Денежный рынок — студенческий портал

Крупные компании смогут работать не только на валютном рынке, но и на денежном /Е. Разумный

Крупные компании могут быть допущены не только на валютный рынок, но и на денежный. Это может произойти уже в I квартале 2017 г.: компании смогут размещать средства на депозитах через Национальный клиринговый центр (НКЦ), а банки, брокеры и другие профучастники – занимать их у НКЦ через сделки репо, рассказал управляющий директор по денежному и срочному рынку Московской биржи Игорь Марич.

Доступ к денежному рынку на условии частичного депонирования получат компании с капиталом от 10 млрд руб.

, помимо этого они должны будут соответствовать ряду квалификационных требований: там должно быть выделенное подразделение по управлению ликвидностью и специалисты, чья квалификация подтверждена аттестатами ЦБ или иными сертификатами.

Марич оценивает, что допущено может быть около 75 компаний. Окончательное решение о допуске компаний на денежный рынок пока не принято, признает он, новые правила необходимо утвердить и получить одобрение регулятора.

В начале сентября биржа анонсировала, что допустит компании к валютным торгам. Правила их допуска биржа уже одобрила, сообщил Марич, но требования для работы на валютном рынке жестче: для доступа на условии частичного депонирования капитал организации должен быть больше 50 млрд руб., а на условии полного депонирования – 1 млрд руб.

Если компании допустят на денежный рынок, они смогут размещать средства по рыночным ставкам – на 1–1,5 процентного пункта (п. п.) годовых выше по сравнению с банковскими депозитами, говорит Марич. Сейчас сроки репо составляют один день и одна неделя, но в дальнейшем биржа готова предложить сделки сроком на три месяца, пообещал он.

Кроме того, существенным плюсом для компаний может быть ставка размещения, продолжает Антипова: «Как правило, госбанки с высоким рейтингом надежности, где компании размещают средства, предлагают минимальные ставки по остаткам на расчетных счетах». Размещение через НКЦ обеспечит ставку на 1–2 п. п.

выше, чем в среднем предлагают банки, полагает управляющий директор «БКС ультимы» Виталий Багаманов.

Для корпораций биржевой рынок новый, продолжает Антипова, а депозиты – инструмент более понятный, они знают, как отражать их в бухгалтерской отчетности.

Поэтому биржа предложила им оптимальное решение: компаниям, по сути, не нужно учиться работать на рынке репо – они взаимодействуют только с НКЦ, размещая средства на депозитах.

Однако вряд ли крупные банки столкнутся с моментальным оттоком клиентов, говорит Антипова, большинство компаний берут в банках кредиты и там же открывают расчетные счета.

Скорее всего компании через НКЦ будут размещать ресурсы на короткий срок (так называемую оперативную ликвидность), а длинные деньги отнесут в банк, полагает директор казначейства Промсвязьбанка Дмитрий Спрысков. Кроме того, пока не понятно, что делать, если компании потребуются деньги раньше срока и она захочет расторгнуть контракт, замечает он.

Крупные корпорации и так могут размещать средства с помощью биржевых инструментов, говорит зампред правления Локо-банка Андрей Люшин, а прямой доступ на биржу подразумевает риск: «Для многих компаний консервативный подход – хранение средств в банках – будет более приоритетным, чем заработок на бирже». Для проведения сделок на бирже нужно иметь соответствующую инфраструктуру и персонал, добавляет управляющий директор банка «Веста» Евгений Егоров. Впрочем, с учетом того, сколько банков за последние годы лишилось лицензий, нанять сотрудников не проблема, замечает он.

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/10/28/662737-birzha-pustit

Курс инвестора

Платформа: Coursera

Финансы для непрофессионалов (Finance for Non-Financial Professionals) Кто проводит: Калифорнийский университет в Ирвайне (51–75-е место в рейтинге ARWU, 106-е место в рейтинге THE) Старт: уже идет, можно присоединиться Цена: 3,5 тыс. руб. Примерное время прохождения: 4 недели, примерно по 1–2 часа в неделю

Этот курс входит в большую программу «Карьерный успех». К счастью, пройти его можно и отдельно.

Он подходит для новичков (в описании курса подчеркивается, что никакого специального бэкграунда не нужно) и дает самое базовое представление о личных финансах и инвестициях: от понятия «бухгалтерская отчетность» до более сложных вещей вроде оценки состояния рынка.

Читает этот курс профессор Калифорнийского университета Дэвид Станден — тот, который основал один из первых онлайн-курсов MBA в мире. Получить сертификат можно только по всей программе, прохождение отдельного курса никак не подтверждается.

Инвестиции: финансовая стратегия и оценка (Financial Evaluation and Strategy: Investments) Кто проводит: Иллинойсский университет, кампус в Урбане-Шампейн (38-е место в рейтинге ARWU, 36-е место в рейтинге THE) Старт: 25 апреля Цена: бесплатно Примерное время прохождения: 4 недели по 6–8 часов в неделю

Этот курс посвящен не финансам в целом, а трейдингу. Так что речь идет об инвестиционных инструментах, способах создать сбалансированный портфель и оценить риски инвестиций.

Также слушателей обещают снабдить простейшими техническими навыками: например, использовать необходимые для инвесторов функции Exсel. Лектор — профессор финансов Скотт Вайсбеннер, который долго был экономистом Федрезерва США.

Пройдя курс, можно получить сертификат, но — что характерно для Coursera и других аналогичных площадок — за него придется заплатить 4,2 тыс. руб.

Как принимать стратегические финансовые решения (Make Strategic Financial Decisions)

Кто проводит: Мичиганский университет (12-е место в рейтинге ARWU, 21-е место в рейтинге THE)

Старт: 25 апреля Цена:  4,2–5,6 тыс. руб. за один курс; 25,5 тыс. руб. за всю программу Примерное время прохождения: 6 недель на каждый курс

Он будет объяснять слушателям, что такое «стоимость денег во времени», как принимать финансовые решения и аккуратно диверсифицировать портфель, а также оценивать реальную стоимость активов. Слушателям, которые осилят дипломную работу, выдадут сертификат.

Доплачивать за него не нужно.

Финансовые рынки (Financial Markets) Кто проводит: Йельский университет (4-е место в ARWU, 12-е место в рейтинге THE) Старт: в любое время Цена: бесплатно Время прохождения: 8 недель

Видеокурс «Финансовые рынки» доступен сразу на двух платформах: Coursera и на сайте Йельского университета. Ведет его легендарный экономист Роберт Шиллер, лауреат Нобелевской премии в 2013 году. Учебная программа рассчитана на 8 недель — по одной на каждую тему.

Студенту расскажут о базовых принципах финансового менеджмента, психологических аспектах инвестирования, рынках акций и облигаций, фьючерсах и опционах, особенностях инвестиций в недвижимость, монетарной политике и регулировании рынков, а также о социальной ответственности инвестора.

Все видеолекции сопровождены субтитрами на английском языке. В конце каждой недели студент пишет проверочную работу по итогам пройденного материала, а по завершении курса — экзаменационный тест.

Если хочется обойтись без подобных формальностей, можно скачать курсы Шиллера с платформы онлайн-образования Йельского университета или просто просмотреть их на странице учебного заведения на YouTube.

Экономист Роберт Шиллер. ( AP)

• Платформа: EdX
• Финансы для каждого: как принимать решения с умом (Finance for Everyone: Smart Tools for Decision-Making)
• Кто проводит: Мичиганский университет (12-е место в рейтинге ARWU, 21-е место в рейтинге THE) Старт: бесплатно Цена: бесплатно Примерное время прохождения: 6 недель по 5–6 часов

По сути, этот курс почти полностью идентичен тому, что Мичиганский университет проводит на платформе Coursera. Даже читает его тот же самый лектор — Гаутам Коул. Разница в том, что курс на edX бесплатный, поскольку предполагает самостоятельное прохождение.

То есть слушатель получает доступ к лекциям, но не проходит тесты и не пишет дипломную работу. При этом по итогам курса можно получить сертификат, но за него придется заплатить $49 (около 3,3 тыс. руб. по курсу ЦБ).

В общем, хороший вариант для тех, кто хочет исключительно теоретических знаний.

Платформа: Open Learn

Управляя своими деньгами (Managing My Money) Кто проводит: Открытый университет в Великобритании (401-е место в рейтинге THE) Старт: в любое время Цена: бесплатно Время прохождения: 8 недель

Пионер дистанционного образования в мире — Открытый университет в Великобритании, который был основан еще 1969 году — предлагает широкий выбор курсов для начинающих инвесторов на своей онлайн-платформе Open Learn. Серьезным преимуществом этих программ является то, что они в большинстве случаев не требуют платы.

Предполагается, что слушатель получит представление о финансовом планировании, инвестиционных инструментах и способах накопления денег, основах рыночного анализа. По итогам каждой пройденной темы студент должен сдать онлайн-тест. В завершение курса предлагается написать финальную проверочную работу по всей учебной программе.

Чтобы пройти обучение, нужно зарегистрироваться на сайте Открытого университета.

Платформа: Открытое образование

Анализ финансовых рынков Кто проводит: НИУ Высшая школа экономики Старт: 18 апреля Цена: бесплатно Время прохождения: 10 недель

Онлайн-курс «Анализ финансовых рынков», разработанный преподавателями департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ, можно пройти на «российской Coursera» — платформе «Открытое образование». Учебная программа рассчитана на 10 недель при еженедельной нагрузке по 6 часов.

В рамках видеокурса студенту расскажут об особенностях функционирования рынка ценных бумаг и работах его участников, а также об основах фундаментального и технического анализа акций.

Среди заявленных тем — методы поиска «качественных» компаний и ценных бумаг для инвестирования, что весьма актуально для начинающего трейдера или управляющего активами. Кроме того, каждую неделю слушателю придется проходить по 5–10 тренировочных тестов и сдавать не менее десяти проверочных работ.

В финале курса студенту предстоит выполнить большую итоговую работу, состоящую из тестов и расчетных задач. Несмотря на то что онлайн-обучение стартовало 18 апреля, есть еще 28 дней, чтобы пополнить ряды слушателей учебной программы.

Все потерять за 9 месяцев

Первый зампред ЦБ Сергей Швецов на конференции в Высшей школе экономики заявил, что у российских брокеров только 80 тыс.

активных счетов, а средняя жизнь брокерского счета составляет девять месяцев — за такой срок человек теряет свои вложения.

Авторы: Анастасия Стогней, Данил Седлов

Источник: https://www.rbc.ru/money/20/04/2016/571671409a7947ea31864a36

20 бесплатных курсов, которые научат разбираться в финансах

Все курсы на русском или английском языке из этой подборки доступны по запросу либо регулярно перевыпускаются.

Курсы на русском языке

1. Наука о богатстве

Объём: 11 видеолекций.
Площадка: «Лекториум».
Организатор: Институт имени Фридриха фон Хайека.

Курс предназначен для тех, кто стремится к фундаментальному познанию экономической теории. Павел Усанов расскажет об основных экономических моделях — от аристотелевской каталлактики до социализма — и объяснит, как они отражаются в реальной жизни людей.

Пройти курс →

2. История экономической мысли

Объём: 11 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Высшая школа экономики.

Для глубинного понимания современных экономических процессов важен исторический аспект. Профессора из ВШЭ не только расскажут, что Маркс понимал под прибавочной стоимостью и почему Смит ратовал за свободный рынок, но и разовьют в вас критическое экономическое мышление.

Пройти курс →

3. Экономика для неэкономистов

Объём: 10 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Высшая школа экономики.

Тем, кто не желает углубляться в экономическую науку, подойдёт этот курс. Доцент кафедры экономической теории Игорь Ким простым языком объяснит базовые понятия микро- и макроэкономики. Узнайте, что такое спрос и предложение, каков механизм конкуренции и монополии, что такое ВВП и откуда берётся инфляция с безработицей — выведите финансовую грамотность на новый уровень.

Пройти курс →

4. Финансовые рынки и институты

Объём: 9 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Высшая школа экономики.

В этом курсе представлены лекции профессора Николая Иосифовича Берзона: структура финансового рынка (от фондового до валютного), акции, облигации, банковский сектор и многое другое. То, что нужно для начинающих инвесторов. Если учиться вкладывать деньги, то у лучших!

Пройти курс →

5. Теории денег. От ракушки до биткойна

Объём: 8 модулей.
Площадка: «Лекториум».
Организатор: Европейский университет в Санкт-Петербурге.

Если жизнь — игра, то деньги помогают вести в счёте. Так было во времена, когда люди обменивались слитками драгоценных металлов. Так есть и сейчас, когда мир сходит с ума по криптовалютам.

Профессор экономики Юлия Вымятнина расскажет, что можно считать деньгами, а что нет и что такое стоимость денег.

В 2015 году её курс занял второе место на конкурсе EdCrunch Award в номинации «Гуманитарные науки».

Пройти курс →

6. Азбука финансов

Объём: 6 модулей.
Площадка: «Лекториум».
Организатор: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники.

Если вы думаете, что бюджет, финансовый план и инвестиции — удел экономистов, то ошибаетесь. Любой современный человек должен умело вкладывать деньги и анализировать экономическую ситуацию. Этому научит вас кандидат экономических наук Валерия Цибульникова. Фокус сделан на личные финансы.

Пройти курс →

7. Финансовая грамотность

Объём: 6 модулей.
Площадка: 4brain.
Авторы: Григорий Кшеминский и Евгений Буянов.

Многие люди не могут обеспечить себе достойную жизнь даже при хорошей зарплате. Парадокс? Едва ли! Это закономерное следствие финансового невежества. Авторы этого текстового курса убеждены, что благосостояние начинается с осознанного отношения к деньгам и финансового мышления.

Пройти курс →

8. Основы финансовой грамотности

Объём: 13 модулей.
Площадка: Zillion.
Организатор: Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы по заказу «ТемоЦентра».

Какие налоги платят граждане? Почему нам отказывают в кредитах? И как обеспечить себе безбедную старость? Ответы на эти и другие вопросы о формировании личного бюджета и планировании расходов уже получили более шести с половиной тысяч слушателей. Шанс повысить финансовую грамотность есть и у вас.

Пройти курс →

9. Основы финансов для молодёжи

Объём: 5 модулей.
Организатор: Центр дополнительного образования Новосибирского государственного университета.

Особенность этого курса — интерактивность. Он состоит из 100 мини-заданий, которые, в свою очередь, разбиты на тематические модули (личные, бытовые, глобальные, корпоративные финансы и финансовые институты). Выполняя задания, вы зарабатываете баллы и переходите от уровня к уровню.

Пройти курс →

10. Бизнес для «чайников»

Объём: 14 видеолекций.
Площадка: «Лекторий».
Юрий Милюков, создатель Московской товарной биржи.

Как появились те или иные организационно-правовые формы для бизнеса? Как устроены банки, биржи, страховщики и логистика? Для чего нужны аудиторы, консультанты, оценщики, эксперты и аналитики? Ответы на эти и многие другие вопросы — в выступлениях известного предпринимателя Юрия Милюкова.

Пройти курс →

Курсы на английском языке

1. Финансовая грамотность

Объём: 4 модуля.
Площадка: open2study.
Авторы: Питер Мордаунт, Пол Клитеро.

Какова разница между целями в жизни и финансовыми целями? Как сделать так, чтобы доходы превалировали над расходами? Что такое правило 10%? Чем инвестиции отличаются от сбережений? Как не наломать дров и не нарваться на мошенников? Ответы на эти и многие другие вопросы вам дадут преподаватели Университета Маккуори.

Пройти курс →

2. Финансы для всех: умные инструменты для принятия решений

Объём: 6 модулей.
Площадка: edX.
Организатор: Мичиганский университет.

Что выгоднее: арендовать или взять ипотеку? Купить подержанный автомобиль или новый? Открыть вклад или вложиться в ценные бумаги? Принимать столь важные решения проще, если знаком с базовыми финансовыми принципами. Освойте их в рамках данного курса. Его особенность в обилии примеров из жизни.

Пройти курс →

3. Финансовая математика

Объём: 2 модуля.
Площадка: Alison.

Деньги любят счёт. Сводить дебет с кредитом научит этот небольшой курс. Вы поймёте разницу между прибылью и маржой, сможете высчитывать упущенную выгоду и возьмёте на вооружение различные мобильные приложения для учёта финансов.

Пройти курс →

4. Финансы для нефинансистов

Объём: 5 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Университет Райса.

Профессор Джеймс Уэстон (James Weston) — уважаемый эксперт в области корпоративных финансов. В рамках этого курса он объясняет, как финансисты принимают те или иные решения. Очень полезные лекции для предпринимателей, которые хотят вывести бизнес на качественно новый уровень.

Пройти курс →

5. Поведенческие финансы

Объём: 3 модуля.
Площадка: Coursera.
Организатор: Университет Дьюка.

Поведенческая экономика изучает, как социальные и психологические факторы влияют на рыночные переменные. Например, цены на товары. Этот курс объяснит, почему люди вкладывают деньги в пирамиды, а не в инвестиционные фонды, совершают ненужные покупки и другие финансовые ошибки.

Пройти курс →

6. Финансовое планирование для молодёжи

Объём: 8 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Иллинойсский университет в Урбане-Шампейне.

Курс, который не только научит вас ставить правильные цели, планировать бюджет и инвестировать, но и позволит примерить на себя роль финансового консультанта. Почему бы не сделать решение финансовых задачек своей профессией?

Пройти курс →

7. Введение в управление личными финансами

Объём: 2 модуля.
Площадка: Alison.
Кристин Уильямс.

В этом курсе дипломированный юрист Кристин Уильямс (Christine Williams) учит, как избавиться от долгов. Сначала она предлагает составить таблицу долговых обязательств и расставить приоритеты, исходя из сроков и процентных ставок. Это поможет выбрать правильную стратегию и свети к минимуму ежемесячные платежи.

Пройти курс →

8. Личное и семейное финансовое планирование

Объём: 9 модулей.
Площадка: Coursera.
Организатор: Университет Флориды.

Профессор Михаель Гуттер (Michael S. Gutter) учит студентов прокладывать свой путь к финансовой независимости. Модули о налоговой и кредитной системе могут показаться вам неинтересными, так как они ориентированы на Америку. Но ведь общие принципы финансовой грамотности универсальны.

Пройти курс →

9. Управление своими деньгами

Объём: 8 модулей.
Площадка: OpenLearn.

Этот курс поможет вам навести порядок в своих финансах. Сначала вам объяснят, как составлять личный бюджет. Вы вычлените бесполезные или чересчур затратные статьи расходов и сможете их оптимизировать. А затем познакомитесь с азами кредитования и инвестирования.

Пройти курс →

10. 5 ключей к инвестированию

Объём: 1 модуль.
Площадка: Udemy.
Стив Боллингер.

Очень мотивирующий курс. Его автор считает, что учиться инвестированию и инвестировать никогда не поздно. Нужно лишь определиться, куда вкладывать деньги и сколько.

Пройти курс →

Источник: https://Lifehacker.ru/20-kursov-o-finansax/

Диплом в комплекте с ярмом. Рынок студенческих кредитов растет

Отголоски кризиса, начавшегося в 2014 году, всё чаще звучат в университетских стенах. Ударивший по кошельку рубль увеличил с 2015 года количество целевых кредитов, взятых россиянами на образование, почти на 70%. Об этом Лайфу рассказали представители банков, предлагающих особый кредитный продукт. Для тех, кто не хочет довольствоваться второсортным вузом.

Сколько стоит мечта

Как, например, Андрей. Ему 19 лет, и в этом году он, наконец, закончил школу. Второгодник (в 4-м классе он проучился дважды) за три ЕГЭ в 2016 году получил всего 178 баллов. Этой суммы могло бы хватить ему для поступления на некоторые факультеты, например, Московского государственного университета приборостроения и информатики (МГУПИ), но Андрей решил поступать в МГУ.

А всё потому, что престижно. Ради мечты сына (доброй матери кажется, что он «может стать однажды новым Ломоносовым») его мать собирается взять образовательный кредит и выплачивать его «потихоньку», тем более что гасить его не обязательно сразу, а лишь после того, как Андрей получит высшее образование.

Год обучения на очном отделении именитого вуза в среднем стоит от 180 до 500 тысяч рублей, то есть за четыре года бакалавриата семье придётся заплатить не меньше 700 тысяч, а с процентами банка это сумма увеличится ещё тысяч на 70, а может и больше… 

В России целевые кредиты на образование выдают чуть меньше 20 банков (одни сворачивают программу, другие начинают предлагать), в том числе Сбербанк, «Росинтербанк», Россельхозбанк, Балтийский банк (дочка «Альфа-банка») и другие.

Эксперты говорят, что риски большие, потому что заёмщики-студенты финансово несамостоятельны, а кредиты очень долгие (они, как правило, выдаются на срок обучения и ещё сверху десять лет, чтобы гражданин, получив образование и выйдя на работу, смог его выплатить. — Прим. Лайфа). 

Деньги за обучение поступают от банка напрямую вузам, при этом, как правило, траншами — частями.

Это делается для того, чтобы кредитная организация не заплатила лишнего, — студента могут отчислить или, например, его семья вмиг поднимется и сможет заранее выплатить необходимую сумму за образование.

Согласно данным инструмента поисковой системы «Яндекс» Wordstat, спрос на «кредит на образование» действительно растёт с каждым годом: так, например, в 2014 году в среднем в месяц россияне искали в сети способы займа на обучение 2,7 тысяч раз; в 2015 — от 2,8 тысяч до 4, 7 тысяч; в 2016 году — от 3,2 тысяч до 5,2 тысяч аналогичных запросов.

«Ростовщики» от образования

Кредиты на образование субсидируются государством (оно компенсирует часть долга), за счёт чего банки предлагают более низкую ставку на свои услуги, чем на потребительские займы.   

Согласно данным Сбербанка, который на сегодняшний день предлагает самую низкую ставку по кредиту на образование — от 7,75% (за счёт государственной поддержки), в 2016 году количество выданных целевых кредитов на образование увеличилось на 74,2%.

Так, например, за первый квартал 2015 года банком было выдано 138 таких кредитов на общую сумму в 29 млн рублей. В 2016 году за те же три месяца (с января по март) россияне уже 533 раза обратились в банк «за образованием» и взяли в долг 57 млн рублей.

Стоит отметить, что в 2014 году, когда кризис в стране лишь наращивал обороты, за полгода к Сбербанку пришло всего 409 влюблённых в высшее образование заёмщиков. В 2015 году всего крупнейший российский банк выдал более 2,2 тысяч «учебных» кредитов на общую сумму в 308 млн рублей. 

Как рассказали в пресс-службе, больше всего кредитов на обучение берут москвичи и петербуржцы, несмотря на то, что у жителей этих городов доходы выше, чем у россиян, проживающих в других регионах. С другой стороны, значит, и запросы выше.

По данным Сбербанка, чаще всего россияне берут кредиты для обучения в московских вузах: Национальном исследовательском университете «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ), Российском университете дружбы народов (РУДН), Московском государственном университете (МГУ), Финансовом университете при Правительстве РФ (ФУ при Правительстве РФ).

Остальные 21% выданных спецкредитов разбросаны по 10 другим столичным вузам.

В Сбербанке также рассказали, что популярными и достойными кредитов являются также и некоторые региональные вузы.

В свою очередь, руководитель образовательного проекта «Росинтербанка» Аслан Керимов также рассказал о росте спроса на «учебные» кредиты: по сравнению с 2014 годом в 2015-м в банк обратилось на 60% больше озабоченных будущим студентов. 

— У нас средняя сумма одного кредита составляет примерно 90—100 тысяч рублей, так как часто берут займ на семестр. В регионах эта сумма несколько ниже. Стоимость обучения в мегаполисах существенно отличается, — говорит Керимов. — Кредит предоставляется на срок обучения плюс 10 лет.

На всё время образования и дополнительно на 3 месяца по его окончании также предоставляется отсрочка погашения основного долга, т.е.

выплачиваются только проценты за пользование кредитом, причём в первые два года обучения — лишь часть процентов (40% — в первый год и 60% — во второй год обучения).

Керимов обратил внимание, что заёмщиками не всегда выступают дети — молодые люди от 15 лет, желающие получить первое образование, но и взрослые.  

— Это может быть 15-летний абитуриент колледжа, 17-летний абитуриент вуза, специалист, подбирающий программу магистратуры или бизнес-образования, или топ-менеджер крупной компании, желающий получить степень доктора делового администрирования.

Неподъёмные проценты

При этом в банке отмечают, что «образовательные» заёмщики дисциплинированные: неплательщиков и должников практически не встречается.

— Доля просроченной задолженности составляет не более 5%, и в основном это те заёмщики, которые брали кредит для обучения за рубежом. К сожалению, ситуация с валютой, которую мы наблюдаем с конца 2014, негативно сказалась именно на этих клиентах, так как кредиты оформлялись в валюте той страны, где они проходят обучение, — добавляет Керимов. 

Однако заранее кредиты редко кто может погасить — волшебства, как правило, не происходит, и родители, которые, как правило, выплачивают часть учебного кредита, не богатеют за несколько лет после займа.

Как выяснил Лайф, спрос на образовательные займы растёт только в банках с субсидированием долга (это только Сбербанк и «Росинтербанк»), в других кредитных организациях, рискнувших стать посредниками между абитуриентом и вузом, такого не наблюдается. Выходит, что дорого. 

— При этом образовательные кредиты представляют для банков большой риск с точки зрения невозвратности.

Это связано с непростой ситуацией в экономике, снижением уровня доходов, финансовой неграмотности большой части российского населения.

Повсеместно наблюдается, как растут объёмы закредитованности, просрочки, ухудшается качество заёмщиков, что достаточно негативно сказывается и на кредитовании обучения в вузах, — отметили в кредитной организации.

Аналитик группы компании «Финам» Богдан Зварич, в свою очередь, обратил внимание, что, несмотря на повышение спроса на образовательные кредиты, они всё ещё остаются недоступными для большинства граждан из-за высокой процентной ставки.

— Несмотря на то, что образовательные кредиты субсидируются, они всё равно дорогие, потому как долгосрочные — проценты копятся.

И нельзя забывать, что банки предлагают их под 7—8%, но он (процент) высчитывается от базовой ставки Центрального банка (ЦБ), которая сегодня составляет 10,5%, — пояснил эксперт.

— Если у ЦБ со временем получится снизить инфляцию и, соответственно, ставку, то можно представить, что с учётом компенсации части долга государством процент на образовательные кредиты составит около 3—4%. Но пока это только надежды. 

Самая большая проблема, по словам Зварича, это то, что разрешение брать официально займы на обучение родителями детей упростят жизнь банкам (то есть деньги кредитной организации будут наверняка возвращены полностью), но в этом случае будет опасность, что взрослые будут брать деньги на свои нужды.  

Источник: https://life.ru/875289

Денежный рынок — Money market

Как деньги стали товаром , то денежный рынок стал составной частью финансового рынка для активов , участвующих в краткосрочном заимствовании , кредитование , покупка и продажа с первоначальным сроком погашения один год или менее. Торговля на денежном рынке осуществляется через прилавок и оптовые продажи .

Есть несколько инструментов денежного рынка в большинстве западных стран, в том числе казначейских векселей , коммерческие бумаги , банковских акцептов , депозиты , депозитные сертификаты , векселя , соглашения РЕПО , федеральных фондов и недолговечной закладными и обеспеченные активами ценные бумаги . Инструменты несут различные сроки погашения, валюты, кредитные риски, а также структуру и , таким образом , могут быть использованы для распределения экспозиции.

Денежные рынки, которые обеспечивают ликвидность для мировой финансовой системы , в том числе на рынках капитала , являются частью более широкой системы финансовых рынков .

участники

Денежный рынок состоит из финансовых учреждений и дилеров в деньги или кредит , которые желают либо заимствовать или одалживать.

Участники и выдавать займы на короткие сроки, как правило , до двенадцати месяцев. Денежный рынок торгует в краткосрочных финансовых инструментах , обычно называемый «документ».

Это контрастирует с рынком капитала для долгосрочного финансирования, который поставляется по облигациям и капиталу .

Финансовые компании , как правило , финансируют себя, выпуская большое количество активов, коммерческих бумаг (ABCP), который обеспеченная залог правомочных активов в ABCP трубопровод.

Примеры приемлемых активов включают автокредиты , кредитные карты дебиторской задолженности, жилые / коммерческие ипотечные кредиты , ипотечные ценные бумаги и аналогичные финансовые активы.

Некоторые крупные корпорации с сильным кредитным рейтингом выдавать коммерческие бумаги по их собственному кредиту. Другие крупные корпорации организовать банки выдавать коммерческие бумаги от своего имени.

В Соединенных Штатах, федеральные, государственные и местные органы власти все вопрос бумаги для удовлетворения финансирования needs.States и местные органы власти выдают муниципальные бумаги , в то время как Министерство финансов США выпускает казначейские векселя для финансирования государственного долга США :

• Торговые компании часто покупают банковские акцепты тендера на оплату зарубежных поставщиков.
• Розничные и институциональные фонды денежного рынка
• банки
• Центральные банки
• Программы управления наличными
• Торговые банки

Функции денежного рынка

Денежные рынки служат пять функций-финансирование торговли, финансовую индустрии, вкладывать деньги выгодно, повысить коммерческие банки самодостаточности, и смазывать центральный банк политику.

финансирование торговли

Денежный рынок играет важную роль в финансировании внутренней и международной торговли . Коммерческое финансирование становится доступным для трейдеров через векселя , которые учтенные на вексельном рынке. В приемке дома и дисконтные рынки помогают в финансировании внешней торговли.

Финансирование отрасли

Денежный рынок способствует росту промышленности в двух направлениях:

• Они помогают промышленности обеспечить краткосрочные кредиты для удовлетворения их оборотного капитала требования через систему финансовых счетов, коммерческих бумаг и т.д.
• Промышленность в целом нужны долгосрочные кредиты, которые предоставляются на рынке капитала . Тем не менее, рынок капитала зависит от характера и условий на денежном рынке. Краткосрочные процентные ставки денежного рынка влияют на долгосрочные процентные ставки на рынке капитала. Таким образом, денежный рынок косвенно помогает отрасли через ее связь с и влияние на долгосрочный рынок капитала.

прибыльное инвестирование

Денежный рынок позволяет коммерческим банкам использовать свои избыточные резервы в выгодных инвестиций.

Основные целью коммерческих банков является получение дохода от своих резервов, а также поддерживать ликвидность для удовлетворения спроса неопределенных наличностей из вкладчиков.

В денежном рынке, избыточные резервы коммерческих банков , инвестируются в полуликвиды активов (например, краткосрочные векселя), которые легко превращаются в наличные деньги. Таким образом, коммерческие банки получают прибыль без ущерба для ликвидности.

Самодостаточность коммерческого банка

Развитые финансовые рынки помогают коммерческие банки, чтобы стать самодостаточным. В чрезвычайной ситуации, когда коммерческие банки имеют дефицит средств, они не должны подходить к центральному банку и занимать по более высокой процентной ставке. С другой стороны, они могут удовлетворить свои потребности, вспоминая старые краткосрочные кредиты на денежном рынке.

Помощь центрального банка

Хотя центральный банк может функционировать и оказывать влияние на банковскую систему при отсутствии денежного рынка, наличие развитого денежного рынка сглаживает работу и повышает эффективность центрального банка.

Денежные рынки помогают центральные банки двумя способами:

• Краткосрочные процентные ставки служат индикатором денежных и банковских условий в стране и, таким образом, руководство центрального банка принять соответствующую банковскую политику,
• Чувствительные и интегрированные финансовые рынки помогают центральный банку обеспечить быстрое и широкое влияние на суб-рынках, способствуя тем самым эффективное осуществление политики

Инструменты рынка краткосрочных капиталов

• Свидетельство депозит — депозит времени, обычно предлагаемых потребителям банками, сберегательные институты и кредитные союзы.
• РЕПО соглашения — Краткосрочные кредиты-обычно менее чем за одну неделю , и часто за один день организованы путем продажи ценных бумаг для инвестора с соглашением о выкупе их по фиксированной цене на фиксированную дату.
• Вексель — Краткосрочные инструменты вексель компании с дисконтом к номиналу и погашаются по номинальной стоимости
• Eurodollar депозит — Депозиты в долларах США в банке или отделении банка , расположенном за пределами Соединенных Штатов.
• Федеральное агентство краткосрочные ценные бумаги — В США, краткосрочные ценные бумаги , выпущенные спонсируемые правительством предприятий , таких как кредитная система фермы , в Federal Home Loan банков и Федеральной национальной ипотечной ассоциации . Денежные рынки в значительной степени используется функция.
• Федеральные средства — в США, процентных депозитов в банках и других кредитных организациях на ФРС ; это сразу же доступны средства , которые учреждения заимствуют или сдавать в аренду, как правило , на ночь основе. Они одолжили для ставки по федеральным фондам .
• Муниципальные ноты — в США, краткосрочные облигации , выпущенные муниципалитетами в ожидании налоговых поступлений или других доходов
• Казначейские векселя — краткосрочные долговые обязательства национального правительства, эмитированные созревать в трех до двенадцати месяцев
• Денежные средства — Pooled коротким сроком погашения, высококачественные инвестиции , которые покупают деньги на рынке ценных бумаг от имени розничных или институциональных инвесторов
• Иностранные свопы обмена — Обмен набора валют в дате спота и реверсирование обмена валют в заранее определенное время в будущем
• Короткоживущие закладные и ценные бумаги активов ,

Дисконтные и начисления инструментов

Есть два типа инструментов на рынке фиксированного дохода , который выплачивают проценты по истечению срока, а не в качестве купонов -скидки инструментов и накопительных инструментов.

Дисконтные инструменты, такие как РЕПО , выпускаются с дисконтом номинальной стоимости , а их стоимость погашения является номинальной стоимости.

Начисление инструменты выпускаются по номинальной стоимости, срок по номинальной стоимости плюс проценты.

Смотрите также

• Нумизматика портал

Источник: https://ru.qwe.wiki/wiki/Money_market

Курс валют на межбанковском рынке

Курс валют на межбанковском рынке Форекс представлен на портале в режиме реального времени.

На сайте перечислены основные виды сделок и контрактов, обычно применяемые в торговле на мировых биржевых площадках. Единый межбанковский курс системы электронной торговли позволяет мгновенно проводить обменные операции между финансовыми учреждениями. Межбанковские торги на внебиржевом рынке Форекс имеют дневной оборот в 7 трлн. долларов США.

Курс валют на межбанковском рынке публикуется на портале ежедневно, кроме выходных дней. Сделки купли-продажи валюты совершаются непрерывно в течение дня — как на всех мировых биржах, так и на внебиржевом рынке Форекс, при помощи современных средств электронных коммуникаций.

• Наличие спроса и предложения участников торгов: национальных банков стран, коммерческих банков, брокерских контор, пенсионных фондов, страховых компаний, объединений трейдеров, промышленных и финансовых групп определяет, как изменяются курсы рынка в определённый период времени относительно той или иной валютной пары.
• Межбанковские торги проходят на Форексе и нескольких мировых биржах, путём заключения между финансовыми учреждениями следующих видов сделок:
• c) опционы — сделки, в которых приобретатель получает право — но не обязательство, купить или продать в будущем по оговоренной заранее стоимости «страйк» определённое количество денежных средств; d) валютные свопы — банковские операции по купле-продаже по межбанковскому курсу валют с моментальной поставкой и одновременной обратной сделкой на обозначенный срок с этими же денежными единицами.

1. С немедленной поставкой денежных средств: a) с немедленной поставкой и оплатой валюты — сделка TOD (от англ. today — сегодня); b) с оплатой по фиксированной цене на следующий день — сделка TOM (от англ. tomorrow — завтра); c) с оплатой по фиксированной цене через день после даты заключения контракта — сделка «спот». 2. С поставкой валюты в определённый срок: a) форвардные контракты — предусматривающие индивидуальные в каждом конкретном случае: условия платежа, сроки поставки, объём позиции, место проведения расчёта; b) фьючерсные — контракты стандартного типа, используемые на всех биржах мира и обязательные к выполнению участниками торгов; Путём участия в сделках на внебиржевом рынке Форекс, центральные банки различных стран получают дополнительные рычаги воздействия на стоимость национальной валюты. Применение системы электронной торговли ECN позволяет до минимума сократить время проведения банковских обменных операций на внебиржевом рынке.

Оборот дневной торговли на межбанковском рынке Форекс растёт с каждым годом и, по данным на 2016 год, уже превышает сумму в 7,6 трлн. долларов США.

Источник: https://fortrader.org/quotes/forex

1. Денежный рынок

Де́нежный
ры́нок
(англ.Moneymarket) —
система экономических отношений по
поводу предоставления денежных средств
на срок до одного года.

Система
экономических отношений по поводу
предоставления денежных средств на
срок, превышающий один год получила
название рынок
капитала(англ.Capitalmarket).

Денежный рынок, наряду с рынком
капиталапредставляет собой часть
более общей финансовой категории —финансовый
рынок.[1].

1. Рынок краткосрочных ценных бумаг

2. Рынок межбанковских кредитов

3. Рынок евровалют[2]

Участники
денежного рынка

Участниками
денежного рынка являются с одной стороны
лица, предоставляющие деньги (кредиторы),
а с другой стороны — лица заимствующие
деньги на определённых условиях
(заёмщики).
Одной из категорий участников рынка
являютсяфинансовые
посредники. Предоставление денежных
средств возможно и без финансовых
посредников[2].

1. Банки

2. Небанковские кредитные организации

3. Предприятияиорганизацииразличного типа — юридические лица

4. Физические лица

5. Государствов лице определённых органов и организаций

6. Международные финансовые организации

7. Другие финансово-кредитные учреждения

1. Банки

2. Профессиональные участники фондового рынка

• Брокеры
• Дилеры
• Управляющие компании

Другие финансово-кредитные учреждения

Интересы
участников денежного рынка состоят в
получении доходаот операций с различными финансовыми
инструментами денежного рынка.Кредиторыполучаютдоходв видепроцентана переданную сумму.

Заёмщикиполучаютдоходв виде дополнительнойприбыли,
полученной от использования заимствованных
денежных средств.

Финансовыепосредникиполучаютдоходв видекомиссионного
вознагражденияили разницы между
процентными ставками привлечения и
размещения средств.

Инструментами
денежного рынка являются[2]:

1. Различные краткосрочные ценные бумаги:

• Облигации
• Векселя
• Акцептированный банковский чек(англ.Bankers' acceptance )
• Коммерческие бумаги (ноты)(англ.Commercial paper (notes))
• Депозитные сертификаты (юр.лиц)(англ.Certificate of deposit)
• Сберегательные сертификаты (физ.лиц)(англ.Certificate of deposit)

Краткосрочные кредиты

• Межбанковские кредиты
• Коммерческие кредиты

• Сделки РЕПО(англ.Repurchaseagreements, REPO) — продажа ценных бумаг с условием обратного выкупа
• Особенностью
  инструментов денежного рынка является
  низкий финансовый
  риск.
• Облигация

Облига́ция
(лат.obligatio
— обязательство; англ.

bond
— долгосрочная, note
— краткосрочная) — эмиссионнаядолговаяценная
бумага, владелец которой имеет право
получить отэмитентаоблигации в оговоренный срок еёноминальную
стоимостьденьгами или в виде иного
имущественного эквивалента. Также
облигация может предусматривать право
владельца (держателя) на получениепроцента(купона)
от её номинальной стоимости либо иные
имущественные права.

Общим
доходомпо облигации являются сумма выплачиваемыхпроцентов(купонов)
и размердисконтапри покупке.

Облигации
служат дополнительным источником
средств для эмитента,
являясь эквивалентомзайма.
Иногда их выпуск носит целевой характер
— дляфинансированияконкретных программ или объектов, доход
от которых в дальнейшем служит источником
для выплаты дохода по облигациям.

Экономическая
суть облигаций очень похожа на
кредитование.
Облигации позволяют планировать как
уровень затрат для эмитента, так и
уровень доходов для покупателя, но не
требуют оформления залога и упрощают
процедуру перехода права требования к
новомукредитору.
Фактически на рынке облигаций
осуществляются средне- и долгосрочные
заимствования, обычно сроком от 1 года
до 30 лет.

Рынок
облигаций

В
качестве инвестиций облигации
привлекательны фиксированным периодом
обращения на рынке и фиксированным
процентным
доходом, что позволяет точно
прогнозировать размер прибыли от таких
инвестиций. Это существенно снижает
риск инвестиций в облигации по сравнению
с акциями, доход по которым зависит от
большого количества факторов и плохо
прогнозируется на длительный срок.

Но
для инвестора всегда сохраняется
альтернатива в виде инвестиций с
плавающей доходностью — акции и
банковские депозиты.

Сопоставление
текущей доходности облигаций и банковского
процентана равноценные депозиты служит основой
для формирования цен облигаций навторичном
рынке ценных бумаг.

Так как общая
сумма выплат на облигации фиксирована
(оставшиеся до погашения проценты и в
конце срока номинал), то реальная
доходность облигаций регулируется
только их текущей ценой.

При этом
понижение цены соответствует увеличению
доходности, а повышение цены — понижению
доходности облигаций. Если процентные
ставки в банковской сфере увеличиваются,
то цены на ранее выпущенные облигации
будут снижаться.

Если банковские
депозитные ставки снижаются, то текущая
цена ранее выпущенных облигаций
возрастает.[1]
Конкретный уровень роста или снижения
цены зависит не только от соотношения
процентов, но и от времени до срока
погашения.

Банковские
депозиты считаются менее рискованными,
чем облигации, более гарантированными.
По сравнению со срочными вкладами на
длительный срок у облигаций выше
ликвидность(их можно быстро продать другому лицу
до момента погашения).

При
совершении операций купли-продажи
процентных облигаций на цену существенное
влияние оказывает накопленный
купонный доход(НКД) по текущему
купону. Для сделок с отсроченной поставкой
НКД обычно рассчитывается на дату
предполагаемой поставки. Зная купонные
сроки и суммы купонов можно рассчитать
НКД на любую дату в пределах купонного
периода.

1. В
   биржевых котировкахоблигаций рыночная цена обычно указывается
   в процентах от номинала.
2. Цена
   дисконтной
   облигации обычно меньше номинала и
   может превышать номинал лишь в случаях,
   когда погашение предполагается
   производить не деньгами, а неким активом,
   стоимость которого уже выше номинала
   облигации.
3. Цена
   процентной
   облигации может быть как ниже, так и
   выше номинала.

Если
цена выше номинала, то говорят, что
облигация продаётся с премией
(с ажио).
Если ниже — то сдисконтом
(с дизажио).

Межрыночное
взаимодействие

Цены
на облигации и сырьевые
товарыдвижутся в противоположных
направлениях. Увеличение цен на сырьевые
товары — показатель усиления инфляционного
давления, приводящего к повышению
процентных ставок и снижению цен на
облигации[2].

Размещение
облигаций

Согласно
действующему законодательству Российской
Федерации, первичное размещение облигаций
занимает от 3 до 12 мес.

Но не больше года
с момента регистрации проспекта
эмиссииоблигаций вФСФР
России(так же необходимо зарегистрировать
и решение о выпуске).

Тем не менее, на
практике первичное размещение, как
правило, проходит в 1 день. Это касается
как рынка государственных, так и
негосударственных облигаций.

Виды
облигаций

Общие
положения

Облигации
можно классифицировать по любому их
признаку: эмитенту, сроку обращения,
типу дохода, конвертируемости, валюте
(в том числе и по отношению к эмитенту;
см. напр. еврооблигация),
целям выпуска (см. напр.инфраструктурная
облигация,военный
заём), инвестиционной привлекательности
и рейтингу (см.рейтинг
облигаций).

По
эмитентам

• Государственные облигации(англ.Governmentbonds) или суверенные облигации (англ.Sovereignbonds) — ценная бумага, эмитированная с целью покрытия бюджетного дефицита от имени правительства или местных органов власти, но обязательно гарантированная правительством.
• Муниципальные облигации(англ.Municipalbonds).
• Корпоративные облигации(англ.Corporatebonds).

По
типу дохода

• Дисконтная облигация(англ.ZeroCouponBond) — облигация, доходом по которой является дисконт (бескупонная облигация). Дисконтные облигации продаются по цене ниже номинала. Чем ближе дата погашения облигации, тем выше рыночная цена облигации. Примеры дисконтных облигаций — ГКО,БОБР.
• Облигация с фиксированной процентной ставкой(англ.FixedRateBond; FixedIncome) — купоннаяоблигация, доход по которой выплачивается по купонам с фиксированной процентной ставкой. Информация о купонах указывается в проспекте эмиссии облигации. К этому типу облигаций относятсяОФЗ,ОВГВЗ, большинствоеврооблигаций.
• Облигация с плавающей процентной ставкой(англ.FloatingRateNote (FRN); Floater) — купонная облигация с переменной величиной купонной выплаты, размер которой привязан к определённым макроэкономическим показателям-ориентирам: к доходности государственных ценных бумаг, к ставкам межбанковских кредитов (LIBOR,EURIBOR,MOSPRIME) и т. п. Размер ставки по купонным выплатам регулярно пересчитывается: как правило, ежемесячно или каждые три месяца, и т. д.

По
конвертируемости

• Конвертируемые облигации — долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой, дающий держателю право обменять облигации и купоны на определённое число обыкновенных акций или других долговых инструментов данного эмитента по заранее оговоренной цене (цена конвертирования) и не раньше предварительно установленной даты. После конвертирования облигация прекращает существование, а вместе с ней и долговое обязательство эмитента. Конвертируемые облигации выпускают и правительства, и компании[3].
• Неконвертируемые облигации.

Источник: https://studfile.net/preview/4340253/