Трансфертные цены — студенческий портал

Когда:

17 февраля 2020 г. 14:00-15:00 (МСК)

Уже записалось: 1340 человек

  1. На вебинаре вы узнаете:
    • что такое трансфертная цена и чем она характеризуется
    • какой может быть максимальная и минимальная трансфертная цена
    • о способах формирования такой цены
    • как применять эти способы на практике на примерах задач
  2. Получите фирменный сертификат участника вебинара

Записаться на вебинар Трансфертные цены - Студенческий портал

  1. Трансфертная цена (определение, цели, характеристики).
  2. Минимальная и максимальная ТЦ.
  3. Способы формирования ТЦ:
    • затраты плюс
    • двухкомпонентный тариф
    • основанные на рыночной цене
    • согласованная (договорная)
    • двойная цена
  4. Задачи по теме.

Записаться на вебинар

Каждый тьютор наших вебинаров — эксперт-практик в своей сфере. Их знания и опыт востребованы среди именитых и уважаемых клиентов и работодателей. Их квалификацию подтверждает множество сертификатов, аттестатов, дипломов, а также успешных кейсов.

  • Трансфертные цены - Студенческий портал Анастасия Шоломова Тьютор Финансовой академии «Актив». Практикующий эксперт, бизнес-консультант по вопросам управленческого консалтинга с опытом работы более 10 лет. Специализация
    • FMCG, B2B
    • Стратегический менеджмент и маркетинг
    • Управленческий консалтинг
    • Разработка и внедрение стратегии развития (анализ рынка, продуктовая линейка (сегментация), дистрибуционная политика, экономическое обоснование и фин. модель)
    • Выбор сегментов для инвестирования и создание оптимального портфеля вложений.
    • Подготовка мультивариативной финансовой бизнес модели.
    • Бизнес диагностика, поиск точек роста и оптимизации затрат.

    Ведет курсы

    Сертификаты

    • 2000-2005 Государственный университет управления (ГУУ). Факультет маркетинга
    • 2016 — CIMA. Performance Management (P1+P2). Управление эффективностью бизнеса
  • Трансфертные цены - Студенческий портал
  • Трансфертные цены - Студенческий портал
  • Не в первый раз получаю знания от ФА «Актив». Удобно, актуально, ничего лишнего. Отдельное спасибо за нюансы-«фишечки» по теме, очень полезные инструменты, которые и не в каждой публикации найдешь. Рекомендую. Спасибо.
  • Почти год являюсь слушателем не только вебинаров, а и отдельных курсов. Огромное спасибо — в высшей степени профессионально и доступно!!!
  • Регулярно, по мере возможности, принимаю участие в вебинарах, которые организовываются Финансовой академией «Актив». Темы подбираются актуальные, что очень радует, т.к. вы регулярно находитесь в курсе новейших событий и изменений в законодательстве. Как говорится «проинформирован — значит вооружён». Хочу особенно отметить ненавязчивую и очень полезную и своевременную поддержку участников специалистами call-центра ФА «Актив», что позволяет комфортно себя чувствовать в качестве студента. Рекомендую подписаться на рассылки ФА «Актив» и я уверена, что каждый сможет найти для себя интересные вебинары и курсы. Финансовой академии «Актив» и его сотрудникам желаю успехов и процветания!

Финансовая академия «Актив» — провайдер обучения и повышения квалификации бухгалтеров, финансовых специалистов и руководителей по программам повышения квалификации, а также подготовки к экзаменам на сертификации от АССА, CIMA, IPFM в онлайн, оффлайн и blended learning форматах.

Тьюторы – эксперты-практики своих сфер, обладатели международных дипломов и сертификатов

Используем богатый арсенал инструментов и методик онлайн-обучения:

  • мультимедийная платформа для проведения онлайн-мероприятий
  • сервис Finassessment для тестирования профессиональных навыков

Как участвовать в вебинарах?

Для участия в бесплатном вебинаре вам нужно:

  1. оставить свои данные в форме регистрации
  2. получить подтверждение о регистрации на свой email
  3. получить на email индивидуальную ссылку для входа на вебинар в день его проведения
  4. активно участвовать в вебинаре, задавать вопросы, общаться с коллегами
  5. скачать раздаточные материалы от лектора и пользоваться ими в своей работе

Если вы не получаете письма-приглашения на вебинары, рекомендуем проверить папки “Спам” и “Акции”. В случае отсутствия писем, обратитесь к вашему администратору сети с просьбой проверить наличие нашего ресурса в заблокированных адресатах.

Технические требования к вебинарам

Вебинары проводятся согласно предварительно установленному графику, поэтому после оплаты/регистрации на участие просмотр будет доступен не ранее указанного в расписании срока.

Для просмотра вебинаров ваш компьютер должен соответствовать следующим техническим требованиям:

  • Процессор Intel Core i3 и выше. ОЗУ — от 4 Гб.

Источник: https://finacademy.net/webinars/upravlencheskij-uchet/transfertnoe-cenoobrazovanie

Фондирование. Трансфертное ценообразование

Фондирование — процесс финансирования активных операций банка собственными и привлеченными ресурсами.
Трансфертная цена — процентная ставка, по которой размещающие подразделения привлекают ресурсы у превлекающих подразделений.

Трансфертная ставка = (процентная маржа * коэффициент) + ставка по пассиву
Трансфертная ставка * Фондирование = В разрезе ЦФО ( Трансфертные доходы или Трансфертные расходы).

Аллокация непроцентных доходов и расходов: 3 этапа аллокации, основанных на итерационном перекрестно-коэффициентном методе разнесения.

Процесс трансфертного ценообразования выделяет четыре главных компоненты чистой процентной маржи:

  • спрэд, заработанный на активах (credit spread);
  • спрэд, заработанный на пассивах (funding spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за подверженности риску процентной ставки (rate risk spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за затрат на опции (option cost spread)

Схема взаимодействия оптового банка и розничного банка с казначейством:
Трансфертные цены - Студенческий порталТрансфертная цена за фонды: цена, по которой организационные единицы, привлекающие средства, продают их размещающим организационным единицам банка.

Компоненты спрэда можно графически выделить, отмечая ссуду и депозит на кривой доходности.

Методы трансфертного ценообразования

В первом приближении все методы можно разделить на две группы
1) Cash Flow

2) Non-Cash Flow

Методы Cash Flow вычисляют трансфертные ставки на основе предполагаемых cash flow финансовых инструментов:

  • Cash Flow Weighted Term
  • Cash Flow Zero Discount Factor
  • Cash Flow Duration

Методы Non-Cash Flow часто используются для продуктов с неопределенными характеристиками Cash Flow, например, для текущих счетов:

  • Moving Averages (Скользящие средние значения);
  • Spread from Interest Rate Code (Спрэд по коду процентной ставки);
  • Straight Term (Пропорциональные условия);
  • Spread from Note Rate (Спрэд по текущей ставке);
  • Redemption Curve (Кривая погашения);
  • Unpriced Account (Счет без определенной цены).

Эти методологии используют определяемую пользователем кривую доходности трансфертного ценообразования, отдельные характеристики финансовых инструментов и кастомизированные ожидаемые предоплаты.
IRC — Interest Rate Code.
Финансовые элементы для трансфертного ценообразования (Oralce Financial Services — модуль Transfer Pricing):

  • Beginning transfer rate — Начальная трансфертная ставка;
  • Ending transfer rate — Конечная трансфертная ставка;
  • WATR, Weighted Average Transfer Rate — Средневзвешенная трансфертная ставка;
  • Average Historical Option Cost — Средние затраты на опцию;
  • Charge/Credit for Funds — ТР (модуль Transfer Pricing) устанавливает плату для фондов для каждого актива и затраты на обеспечивающие фонды для каждого пассива.

Показатели стандартного отчета модуля TP на примере отчета о прибылях и убытках:

  • Активы
    Процент, заработанный на активах
    Плата за фондирование
    Чистые активы
    Пассивы
    Кредит на фондирование
    Процентные расходы
    Чистые пассивы
    Центр фондирования (Казначейство)
    Доход центра фондирования
    Расход центра фондирования
    Чистый доход центра фондирования

Трансфертная цена — (transfer price) — это цена, которая используется внутри корпорации при расчетах между ее самостоятельными подразделами; цена продажи товарно-материальных запасов (ТМЗ) между взаимосвязанными подразделениями.

Трансфертное ценообразование всегда строится на основе данных баланса.
Другие термины: LIBOR, MMMFTP, Облигации (платится купон).

  • Результат казначейства = цена покупки — цена продажи + купон за время владения.
  • На «внутрисистемную» ставку (трансфертная ставка, ставка фондирования) влияют:
  • текущая стоимость фондирования;
  • прогноз состояния рынка межбанковского кредитования;
  • доходность ценных бумаг;
  • ликвидность банка;
  • изменение структуры пассивов.

Минимальная процентная ставка для размещения банком средств = Внутрисистемная ставка + Маржа (обеспечивает минимальную рентабельность капитала).
Спрэд — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион)
Спрэд — разность уровней доходности на различные финансовые инструменты.

Порядок расчета трансфертной цены:

  1. 1) Рассчитываются предельные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов:
  2. ПЗгб = (ППЗ + ПОЗ) / (1 — Нро), где
  3. ППЗ — предельные процентные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов;
    ПОЗ — предельные операционные затраты по обслуживанию пассивов;
  4. Нро — норматив отчислений в фонды обязательных резервов.
  5. 2) Рассчитывается трансфертная цена Цпр по привлечению Казначейством ресурсов у тех ЦФО, которые занимаются привлечением средств в филиальной сети, как альтернативные затраты по привлечению аналогичных ресурсов у головного банка
  6. Цпр = ПЗгб
  7. Прибыль филиала: Пфил = Цпр — ПЗфил

Фондирование — метод внутреннего (или трансфертного) ценообразования в банковской деятельности

Ключевые слова: трансфертное ценообразование, фондирование, ставки привлечения и размещения, казначейство, управление активами и обязательствами, риск ликвидности, базовые ставки, спрэд.

Ценообразование — формирование цен, процесс выбора окончательной цены в зависимости от стоимости продукции, цен конкурентов, соотношения спроса, предложения и других факторов.
Фондирование представляет собой процесс учета денежных средств в банке.

  • Ставка фондирования — трансфертные процентные ставки перераспределения ресурсов внутри банка.
  • Подразделением, отвечающим за фондирование в банке, выступает казначейство.
  • Казначейство отвечает за:
  • Традиционные трейдинговые операции
  • Управление активами и пассивами

Функции казначейства:

  • Управление ресурсными рисками;
  • Оценка спроса и предложения денежных ресурсов по всей системе банка;
  • Осуществляет трансфертное ценообразование;
  • Эффективное распределение капитала среди бизнес-подразделений банка;
  • Контроль правильности использования ставок фондирования и подготовка предложений по их корректировке.

В российской практике деятельность казначейства можно разбить на две составляющие:

  • Внутренняя деятельность ( перераспределение ресурсов между другими подразделениями банка с использованием системы трансфертного ценообразования);
  • Внешняя деятельность ( работа с активами денежного рынка — МБК, форекс FOREX, ценные бумаги).

Функции казначейства делятся на две основные группы:

1. Управление ресурсными рисками (управление активами и обязательствами);
2. Проведение операций на денежном и валютном рынках, а также на рынке драгоценных металлов с целью эффективного размещения ресурсов;
2.1. Управление ликвидностью и фондирование операций банка;
2.2. Извлечение прибыли от арбитража;

2.3. Хэджирование процентного и валютного рисков.

Функции внутреннего (трансфертного) ценообразования (казначейства):

1) Регулирование цены привлечения средств и цены размещения средств (в разрезе срочности и видах валют);
2) Управление финансовыми потоками;
Внутренние зарабатывающие подразделения — Розничный бизнес, Корпоративный бизнес, межбанковский бизнес. Ставки фондирования по привлечению и размещению для разных бизнес-подразделений немного отличаются.
3) Мотивирование;

  1. 4) Избавление бизнес-подразделений банка от всех рисков: Валютного, Процентного, Кредитного и риска Ликвидности
  2. Валютный риск —  риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов (валютных металлов).
  3. Процентный риск — вероятность уменьшения нормы прибыли при изменении процентной ставки (ставки дисконтирования).
  4. Кредитный риск — это риск, связанный с неплатежами по обязательствам и может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Читайте также:  Принцип наглядности в педагогике - студенческий портал

Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден.

Риск недостаточной ликвидности — это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях.

Риск излишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

5) Предельная ставка привлечения (bid) и минимальная ставка размещения средств (offer). Ставка — базовая и премия за ликвидность (спрэд).

  • Ставки в рублях — Mosprime
  • Валюта — LIBOR (Доллары США) и EURIBOR (евро).
  • Asset Liability Management — AML-unit — Управление активами и обязательствами

Примия за ликвидность (спрэд) определяет стоимость инструментов, используемых для управления ликвидностью (работающие активы — корреспондентский счет, касса; ликвидные резервы; фонд обязательных резервов), т.е. затраты AML-unit.

График ГЭПА Ликвидности — отчет о разрывах ликвидности, на основании которого осуществляется управление риском ликвидности путем установления и контроля лимитов на разрывы.

Этапы построения системы фондирования в банке:

  1. Определение принципов фондирования активов банка. Счет «ностро» можно зафондировать счетом «лоро», сделки размещения МБК и РЕПО фондируются привлеченными МБК и РЕПО. Главный принцип — соответствие срочности активов и пассивов.

  2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от нетто-активов.
  3. Построение матрицы фондирования с целью определения фактических источников фондирования активов банка.
  4. Определяется экономический эффект от используемой системы фондирования, в том числе поиск дисбалансов пассивов по срочности.

    КУАП — комитет по управлению активами и пассивами.

Принципы ценообразования:

1. Принцип риск-нейтральности;
2. Принцип сингулярности (дискретности);
3. Принцип одной цены;
4. Принцип маржинальности;
5. Принцип консерватизма;
6. Принцип нормального течения бизнеса (подход модельного или репликационного портфеля);

7. Принцип рыночной цены.

Хэджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хэджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

Результатом хэджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.

Различают хэджирование покупкой (хэдж покупателя, длинный хэдж) и хэджирование продажей (хэдж продавца, короткий хэдж).

Источник: https://ivan-shamaev.ru/funds-transfer-pricing/

Трансфертная цена

Трансфертная цена (transfer price) – разновидность оптовой цены предприятия. Трансфертная цена применяется при совершении коммерческих операций между подразделениями одной и той же фирмы или предприятия.

Трансфертная цена — цена, обусловленная коммерческими принципами взаимоотношений с дочерними предприятиями, филиалами, отделениями фирм, особенно при поставке комплектующих изделий, деталей, запасных частей, агрегатов и т.п.

Как правило, данные о трансфертных ценах составляют коммерческую тайну, а их уровень и соотношение значительно отличаются от цен, используемых в свободной торговле с разными внефирменными предприятиями, которые на несколько порядков выше.

Трансфертная цена получает все большее распространение при расчетах за поставку товаров и услуг в рамках международных объединений, фирм, компаний и транснациональных корпораций (в т.ч.

между их филиалами и подразделениями, расположенных в разных странах), холдингов.

Трансфертные цены назначаются головной компанией на узлы, детали, комплектующие изделия, полуфабрикаты или готовые технически сложные изделия, поставляемые филиалам, дочерним компаниям либо полученные от них. Эти цены обычно не подлежат разглашению.

Кроме того, трансфертные цены используются для управленческих платежей и финансовых операций, например при определении процента по внутрифирменным займам, а также часто применяются для манипулирования прибылью и перевода ее в страну с более мягким налоговым законодательством.

Трансфертные цены играют важную роль в экономическом механизме транснациональных корпораций (ТНК) и глобальной экономике в целом. Это обусловлено прежде всего тем, что значительную долю глобального экспорта составляет внутренний оборот ТНК между филиалами в разных странах.

Посредством трансферных цен (механизма трансфертного ценообразования) ТНК решают следующие задачи:

  • максимизация прибыли для корпорации в целом;
  • минимизация налогов, выплачиваемых корпорацией в целом;
  • минимизация таможенных платежей;
  • совершенствование системы контроля материнской компанией финансовых потоков филиалов;
  • предоставление менеджменту всех уровней (как национального, так и международного) одинаковых условий для установления и поддержания таких цен, которые бы обеспечивали рентабельность филиалов и доброжелательное отношение потребителей.

Механизм трансфертных цен основывается на возможности их отклонения от рыночных.

Относительное снижение трансфертных цен на импортируемые филиалом комплектующие и сырье от других филиалов ТНК означает фактически ее дополнительное финансирование и увеличение прибыли.

Относительное повышение трансфертных цен на импортируемые от корпоративной структуры ТНК товары приводит к фактическому трансферту финансовых ресурсов материнской компании. Если рассмотреть это с точки зрения экспорта, зависимость будет обратной.

Основные характеристики трансфертных цен:

  • они не являются свободно рыночными, а являются внутренними регулируемыми ценами ТНК, а потому более стабильными;
  • они базируются на затратах на производство или индикаторах рыночных цен, но одновременно устанавливаются на уровне, который соответствует определенным потребностям ТНК — минимизации налогов и таможенных расходов, трансферту финансовых ресурсов от одного филиала ТНК к другому, аккумуляции активов ТНК в определенной стране и т.д. Отклонение трансфертных цен от рыночных определяет объем перераспределения финансов внутри ТНК;
  • трансфертные цены способствуют формированию внутренней нормы прибыли ТНК за счет перераспределения финансовых ресурсов и минимизации налоговых и иных обязательств в глобальной корпоративной структуре;
  • трансфертные цены влияют на основные макроэкономические показатели: уровень экспорта, валового внутреннего продукта, национального дохода, государственного бюджета.

Источник: https://discovered.com.ua/glossary/transfertnaya-cena/

Трансфертное ценообразование

Сначала нужно определить, какие 
подразделения будут оцениваться 
с помощью трансфертных цен. Целесообразно 
вводить такой механизм для относительно независимых отделов или филиалов, компаний в числе группы, подразделений 
и проектов, которые планируется 
в будущем выделить в отдельный 
бизнес.

Это могут быть некоторые 
производства, IT-отдел, службы рекламы, логистики и т.д. Крупные холдинги, имеющие большой административный аппарат, могут включать в их число 
бухгалтерию, отдел внутреннего 
аудита, юридический отдел.

Также 
необходимо определить перечень функций, которые запрещено дублировать 
внутри компании. Например, если контроль за информационными технологиями является для компании чрезвычайно важным, она может запретить подразделениям создавать собственные IT–отделы или отдавать эти услуги на аутсорсинг.

Тогда потребители этих услуг смогут выбирать только их количество и поставщика.

Этап 2. Расчет цен

Устанавливается порядок расчета 
цен по каждой услуге, а также 
алгоритм, в соответствии с которым 
цены будут применяться и изменяться.

Например, внутренняя цена продажи 
материалов отделом закупок производственному 
подразделению рассчитывается на основе суммы среднерыночной цены таких 
материалов, полных затрат отдела закупок, норма прибыли отдела закупок (5%), и пересматривается четыре раза в 
год.

При этом среднерыночная цена рассчитывается отделом маркетинга по прайс-листам пяти крупнейших поставщиков, работающих в той же ценовой нише.

Этап 3. Моделирование

На этом этапе необходимо определить правильность выбранной базы для 
расчета трансфертных цен. Для этого 
объем внутренних услуг прошлых 
периодов (за год) оценивается с использованием рассчитанных цен.

Если подразделение, которое оценивается затратным 
способом и должно работать с нулевым 
результатом, приносит прибыль, то это 
означает, что либо не все услуги, которые оно потребляет, учтены, либо цены на его услуги завышены.

Если же такое подразделение оказывается 
в убытке, то либо его услуги не пользуются спросом, либо цены занижены, либо список услуг неполный.

При оценке подразделения по рыночным ценам на основе данных анализа можно 
сделать вывод о его прибыльности или убыточности по сравнению 
с компаниями, оказывающими аналогичные 
услуги на открытом рынке, и, возможно, принять решение о выводе его 
в отдельную компанию.

Этап 4. Привязка системы 
мотивации к доходу подразделения

На основе моделирования и планов следующего года устанавливается порядок 
расчета премий руководителям подразделений. Обычно они определяются как процент 
от чистой прибыли подразделения. Руководители тех бизнес-единиц, которые работают без прибыли, могут премироваться в зависимости от финансового результата всей компании.

Решение о введении механизма трансфертных цен нужно не просто довести до руководителей подразделений, а по возможности согласовать с ними параметры внутренних цен.

Это позволит выявить нюансы работы подразделений, хорошо заметные только их руководителям, что даст возможность более точно учитывать ситуацию в компании при установлении трансфертных цен.

2.3. Методы расчета трансфертных цен

Система трансфертного ценообразования 
должна быть направлена на достижение системного [а не локального] оптимума, в том числе:

  • обеспечивать оптимальное распределение ресурсов;
  • стимулировать согласованность целей подразделений;
  • мотивировать руководителей подразделений;
  • способствовать оценке эффективности управления;
  • сохранить самостоятельность бизнес-единиц.
  • При этом трансфертное ценообразование 
    должно быть относительно простым и 
    устойчивым (не требовать частой настройки).
  • Понятно, что удовлетворить всем этим условиях сложно, так что менеджмент должен отдавать себе отчет, что трансфертное ценообразование – результат 
    некоторого компромисса. И если в 
    конкретной ситуации трансфертные цены не позволяют достичь целей компании, то, пожалуй, нужно пересмотреть договоренности, а не тут же бежать на внешний 
    рынок за товаром или услугой…
  • Несмотря на то, что установить трансфертную цену в каждой ситуации не просто, можно, по крайней мере, указать на границы, в которых эта цена должна располагаться:

а) Минимум. Трансфертная цена не должна быть ниже суммы полностью переменных затрат продающего подразделения и альтернативных затрат продающего подразделения при использовании его ресурсов.

Поскольку часто альтернативные затраты являются нулевыми, в литературе по менеджменту в качестве минимальной границы трансфертной цены указываются маржинальные (полностью переменные) затраты.

Ниже будет показано, к чему может привести не учет альтернативных затрат.

б) Максимум. Трансфертная цена не должна быть выше рыночной цены, по которой покупающее подразделение может приобрести аналогичные товары и услуги вне компании.

И действительно (а) подразделение, передающее трансферт, не согласится отпустить 
продукцию, если трансфертная цена установлена на уровне ниже, чем сумма маржинальных и альтернативных затрат, но и (б) принимающее трансферт подразделение не примет передаваемую продукцию, если оно может при меньших затратах купить ее у внешнего поставщика. Например, если полностью переменные затраты на единицу продукции составляют10 тыс. руб., а маржинальная прибыль от продажи за пределы компании1 тыс. руб., то передающее подразделение не согласится осуществить трансферт менее чем за 11 тыс. руб. Если указанную единицу можно купить у стороннего поставщика за 12 тыс. руб., то принимающее подразделение не согласится на внутрифирменный трансферт по цене превышающей12 тыс. руб. Таким образом, нижняя и верхняя границы трансфертной цены составляют11 и 12 тыс. руб. Разница между двумя границами представляет собой экономию от внутрифирменного производства по сравнению с покупкой вне компании.

Рассмотрим различные способы трансфертного ценообразования, используя пример (рис.2.1). Компания «Дуакомп» имеет два подразделения. Подразделение А производит микросхемы, причем значительную часть продукцию забирает подразделение Б, занимающееся сборкой компьютеров.

Таблица 2.1

Нормативные затраты на производство единицы продукции 
подразделения  А

Нормативные затраты  на производство единицы продукции Руб.
Прямые затраты на материалы 35
Прямые затраты на оплату труда 10
Переменные производственные накладные расходы 5
Итого переменные (маржинальные) расходы 50
Постоянные накладные  расходы 20
Постоянные коммерческие и административные расходы 5
Итого постоянные расходы 25
Всего затраты 75
Маржинальная прибыль 30
Цена, заявленная внешним  покупателям 105
*постоянные расходы  распределяются на основе расчетного  объема производства
Расчетный объем  производства Штук
Внутрифирменные трансферты 300000
Внешние продажи 200000
Всего производство 500000

Цены, основанные на затратах. Известны четыре варианта определения «себестоимости»:

  • маржинальный метод (только полностью переменные затраты);
  • метод полного поглощения (и переменные и постоянные затраты);
  • метод нормативных затрат;
  • двухкомпонентный тариф (маржинальные затраты + фиксированный сбор за период).

К сожалению, если любая форма оценки фактических затрат используется для формирования трансфертных цен, неэффективность передающего подразделения отразится на работе принимающего подразделения (при этом у передающего подразделения всё будет хорошо). Поэтому рекомендуется использовать нормативные затраты, чтобы любая эффективность или неэффективность передающего подразделения отражалась на нем самом, а не на принимающем подразделении.

Маржинальный метод. Если мы предположим, что переменные затраты могут использоваться в качестве маржинальных затрат, то основанная на них трансфертная цена составит 50 руб. Если фактические затраты и объем производства совпадут с плановыми значениями, то передающее производство понесет убытки в сумме 1,5 млн. руб. (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Убытки при установлении трансфертной цены на основе маржинальных затрат

Доходы Руб.
Внутрифирменные трансферты: 300 000*50 15 000 000
Продажи вне фирмы: 200 000*105 21 000 000
Всего доходы 36 000 000
Расходы
Всего затрат: 500 000*75 37 500 000
Убытки -1 500 000

Если бы подразделение А продало все микросхемы на внешнем рынке, оно получило бы доход в размере15 млн. руб. (маржинальная прибыль * объем продаж = 30 руб. * 500 000 штук). То есть, не дополучена прибыль из-за того что 300 000 штук были проданы на внутреннем, а не на внешнем рынке, в размере 16,5 млн. руб. (55 руб. * 300 000 штук или 1,5млн. руб. + 15 млн. руб.

). Это и есть альтернативные затраты. С другой стороны, если рыночный спрос не превышает 200 000 штук, то мощности подразделения А, задействованные при производстве 300 000 штук для передачи подразделению Б, простаивали не будь этого внутреннего заказа. В этом случае альтернативных затрат не возникает.

А постоянные накладные, коммерческие и административные расходы никуда не делись, и были бы распределенные не на 500 тыс. шт., а только на 200 тыс. шт. То есть, если внешний рынок не способен купить более 200 тыс. шт., то подразделение А нейтрально отнесется к поставке еще 300 тыс. шт. по цене 50 руб. за шт. подразделению Б. Убыток в размере 1,5 млн. руб.

от наличия или отсутствия внутреннего заказа не меняется (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Продажи по ценам равным маржинальным затратам не изменяют убытки подразделения  А

Результаты подразделения А Вариант 1 Вариант 2
Объем производства, в том  числе 200 000 500 000
Для внутренней передачи 300 000
Для продажи на внешнем  рынке 200 000 200 000
Доходы
Трансфертная цена 50 50
Цена заявленная внешним покупателям 105 105
Итого доходы 21 000 000 36 000 000
Расходы
Маржинальные (переменные) расходы 10 000 000 25 000 000
Постоянные расходы 12 500 000 12 500 000
Итого расходы 22 500 000 37 500 000
Убытки -1 500 000 -1 500 000

Если бы подразделение А могло продать на рынке более 200 000 штук, то оно негативно бы отнеслось к поставке подразделению Б единиц продукции по цене 50 руб., равной маржинальным (переменным) затратам.

Итак, использование маржинальных затрат в качестве трансфертной цены ставит продающее подразделение в невыгодное положение, за счет того, что вынуждает его продавать ниже полной себестоимости. В этом случае продающее подразделение осуществляет скрытое субсидирование покупающего подразделения.

Метод полного поглощения. Его использование предполагает трансфертную цену на уровне 70 руб. (см. табл. 2.1; маржинальные расходы + постоянные производственные они же накладные расходы; 50 руб. + 20 руб.

; постоянные коммерческие и административные расходы не включают в себестоимость для подразделения А, так как они относятся к компании в целом).

В этом случае финансовые результаты подразделения А выглядят гораздо более оптимистично (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Прибыль подразделения А при трансфертных ценах на основе полного поглощения затрат

Доходы Руб.
Внутрифирменные трансферты: 300 000*70 21 000 000
Продажи вне фирмы: 200 000*105 21 000 000
Всего доходы 42 000 000
Расходы
Всего затрат: 500 000*75 37 500 000
Прибыль 4 500 000

Несмотря на то, что трансфертная цена на основе полного поглощения затрат не дает прибыли как при продаже такого же количества единиц на внешнем рынке, она, по крайней мере, обеспечивает покрытие постоянных затрат, что уравновешивает упомянутый выше негативный стимул для подразделения А.

Однако, по мере увеличения трансфертных затрат, их воздействие на покупающее подразделение Б может привести к проблемам неоптимального решения для компании в целом. Предположим, что подразделение Б могло бы приобрести те же комплектующие у стороннего поставщика по 65 руб.

При трансфертной цене в 70 руб. подразделение Б может предпочесть покупать по 65 руб. продукцию, которая могла производиться самой компанией при переменных затратах равных 50 руб. Хотя покупающее подразделение «сэкономило» бы 5 руб.

на каждой микросхеме (70 минус 65), компания понесла бы убытки в размере 4,5 млн. руб. (табл.2.5).

Таблица 2.5

Источник: https://student.zoomru.ru/price/transfertnoe-cenoobrazovanie/159083.1269132.s3.html

Услуги в области трансфертного ценообразования

С 1 января 2012 года в России вступило в силу законодательство, регулирующее вопросы трансфертного ценообразования.

Создание системы детального и эффективного регулирования ценообразования в сделках между взаимозависимыми лицами в настоящее время является глобальной тенденцией: налоговые органы по всему миру вкладывают значительные средства в увеличение количества и повышение квалификации персонала, занятого в данной сфере, а также повышают требования к компаниям в части обоснования выбора примененных трансфертных цен. Организация по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) регулярно пересматривает и обновляет правила и рекомендации по трансфертному ценообразованию.

Правила ТЦО актуальны для компаний, осуществляющих:

  • 1 млрд. руб.+асимметричноеналогообложение Внутрироссийские сделки – при одновременном превышении порогового значения по сумме оборотов сделок за календарный год и выполнении одного из специальных условий по п.2 ст.105.14 НК РФ 60 млн.руб. Внешнеэкономические сделки – при превышении порогового значения по сумме оборотов сделок за календарный год С 1 января 2019 г. в число специальных условий входят:
    • Применение сторонами сделки разных ставок по налогу на прибыль;
    • Одна из сторон сделки освобождена от обязанностей плательщика налога на прибыль;
    • Одна из сторон сделки является плательщиком НДПИ по установленной в процентах налоговой ставке, ЕСХН, ЕНВД или налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья;
    • Одна из сторон сделки осуществляет деятельность по добыче углеводородного сырья на новом морском месторождении;
    • Одна из сторон сделки является исследовательским корпоративным центром в ИЦ «Сколково» или применяет инвестиционный налоговый вычет.
    • сделки де-факто между взаимозависимыми лицами, совершаемые при посредничестве независимых лиц с учетом особенностей, предусмотренных пп. 1 п. 1 ст. 105.14 НК РФ

    1) нефть и товары, выработанные из нефти2) черные металлы

    3) цветные металлы 

    4) минеральные удобрения5) драгоценные металлы и драгоценные камни

Основной целью регулирования трансфертного ценообразования является контроль за соблюдением базового принципа «вытянутой руки» (arm’s length basis), что подразумевает установление трансфертной цены на базе цен, которые использовали бы несвязанные стороны в аналогичной ситуации. Налоговое законодательство РФ направлено, в частности, на обеспечение надлежащего расчета налоговой базы в случаях, когда у сторон сделки имеются возможности для манипулирования ценами.

Правила ТЦО не регулируют применение той или иной цены в договорных отношениях сторон, но требуют, чтобы в случаях отклонения цены сделки от рыночного уровня расчет налоговой базы был проведен таким образом, как если бы цена соответствовала рыночной.

Несмотря на презумпцию рыночности цен в контролируемой сделке (если налоговый орган не докажет обратное), фактически бремя предоставления доказательств рыночности цены возложено на налогоплательщика – он обязан готовить и предоставлять по требованию налогового органа документацию в обоснование примененной цены.

Для обоснования рыночности примененных цен возможно использование ряда методов согласно п.1 ст.105.7 НК РФ.

  1. Метод сопоставимых рыночных цен (comparable uncontrolled price method) – данный метод применим в случаях, когда компания осуществляет реализацию или закупку аналогичных товаров, работ, услуг по сделкам как с аффилированными лицами, так и с независимыми контрагентами.
  2. Метод цены последующей реализации (resale price method) – данный метод предполагает проведение анализа валовой рентабельности лица, осуществляющего перепродажу товара от взаимозависимых компаний третьим лицам.
  3. Затратный метод (cost plus method) – использование данного метода подразумевает необходимость расчета себестоимости товара, работы, услуги и маржи компании.
  4. Метод сопоставимой рентабельности (transactional net margin method) – используя данный метод, компания анализирует собственную рентабельность, рассчитываемую как отношение прибыли от продаж к тому или иному базису (активам, себестоимости товара, выручке), и, как правило, применяет большое количество суждений (приведены в параграфах 2.58-2.108 Рекомендаций ОЭСР).
  5. Метод распределения прибыли (transactional profit split method) – данный метод наиболее часто применяется в сделках, задействующих нематериальные активы, оказывающих значительное влияние на рентабельность сторон, и подразумевает расчет совокупной прибыли участников сделки и распределение этой суммы на основе выбранного «ключа аллокации».

При отсутствии информации о рентабельности по аналогичным собственным сделкам налогоплательщика с независимыми контрагентами, рыночный уровень рентабельности для целей применения методов 2-4 может быть определен путем проведения статистического исследования.

Статистическое исследование включает анализ финансовых показателей компаний, осуществляющих деятельность на соответствующих рынках товаров и услуг, с учетом требований НК РФ, и в качестве результата предполагает формирование рыночного интервала рентабельности. Соответствие рентабельности налогоплательщика по контролируемой сделке такому интервалу должно означать соответствие цены по сделке рыночному уровню и отсутствие необходимости в проведении корректировок налоговой базы.

Получить стат. исследования

Обязанности налогоплательщика, предусмотренные действующим законодательством о ТЦО, приведены в таблице

Обязанность налогоплательщика Срок исполнения Ответственность за неисполнение
Подать уведомления о контролируемой сделке До 20 мая следующего года (после совершения сделки) Штраф в размере 5 000 рублей (ст. 129.4 НК РФ)
Представить документацию по контролируемой сделке 30 дней со дня получения запроса налогового органа (запрос может быть направлен не ранее 1 июня) Штраф в размере 200 рублей за каждый непредставленный документ (п.1 ст.126 НК РФ); Штраф от 100 до 300 рублей для граждан, от 300 до 500 рублей для должностных лиц (п.1 ст.15.6 КоАП РФ)

Несмотря на небольшой размер штрафов за непредставление необходимой документации в налоговый орган, недостаточное внимание компании к вопросам ТЦО влечет существенные риски иного характера: при отсутствии информации от компании и обоснования цен налоговая инспекция сделает свои расчеты, и в данном случае есть высокий риск предъявления претензий в отношении «нерыночных цен» и, соответственно, неполной уплаты сумм налога.

Неполная уплата налога вследствие применения трансфертной цены, отличной от рыночной, влечет ответственность в виде штрафа в размере 40 процентов от неуплаченной суммы налога с применением минимальной суммы штрафа в размере 30 000 рублей.

Налогоплательщик будет освобожден от ответственности в случае, если он представит ФНС РФ документацию, содержащую должное обоснование соответствия примененных в контролируемых сделках цен рыночному уровню.

Действующее законодательство предусматривает следующие условия переходного периода: в случае неполной уплаты налогов за периоды 2012–2013 годов указанная выше налоговая санкция не применяется.

Если налог будет доначислен за налоговые периоды 2014–2016 годов, то штраф будет взыскиваться в размере 20 процентов от неуплаченной суммы налога. И только начиная с 2017 года пункт 1 статьи 129.

3 НК РФ применяется в полной мере, и штраф будет взыскиваться в размере 40% от неуплаченной суммы налога, но не менее 30 000 рублей.

Сейчас – самое время начать изучение законодательства по этой теме и повышать квалификацию сотрудников. Компании, которые смогут вовремя научиться взаимодействовать с органами контроля в этой сфере и правильно обосновывать рыночность цен, будут иметь преимущества перед конкурентами. Это поможет избежать множества проблем с законом и не заострять внимание контрольных органов на компании.

Чем мы можем помочь

Эксперты ADE Professional Solutions оказывают полный спектр услуг, связанный с применением законодательства о трансфертном ценообразовании в отношении товаров, услуг и нематериальных активов (товарных знаков и других результатов интеллектуальной деятельности), в том числе:

  • Методологическое сопровождение и консультирование по вопросам применения законодательства о трансфертном ценообразовании
  • Определение, относятся ли сделки налогоплательщика к контролируемым
  • Подготовка полной налоговой документации по сделке, включая обоснование применяемой методологии и соответствия примененных цен рыночному уровню
  • Подготовка ответов на запросы ФНС по трансфертным операциям
  • Подготовка статистического исследования – в составе услуг по подготовке полного комплекта налоговой документации по контролируемой сделке, либо отдельно по запросу Заказчика
  • Использование опыта европейских стран и США
  • Анализ основных налоговых рисков для группы компаний (отдельной компании), связанных с применением нового законодательства, подготовка рекомендаций относительно политики трансфертного ценообразования в группе. Эффективные налоговые решения
  • Подготовка уведомления о контролируемой сделке с применением технологии автоматизации
  • Сопровождение процесса заключения соглашения о ценообразовании с ФНС РФ
  • Оказание содействия в судебных разбирательствах с ФНС

Список преимуществ

  • Комплексная экспертиза (юридическая, налоговая, финансовая, бухгалтерская)
    • Сопровождение расчета клиентом финансового результата по сделке в противоположность подходу «добавьте Ваш показатель рентабельности в наши рассчитанные лимиты»
  • Компетентный расчет корректировок в нестандартных ситуациях:
    • на оборотный капитал
    • на распределение накладных расходов
    • на оборачиваемость запасов
    • на наличие дополнительных / отсутствие стандартных функций (e.g. мобилизация и демобилизация спец. техники при оказании услуг бурения)
  • Доведение исследования до конца: в том числе при отсутствии необходимой информации – поиск альтернативных методов анализа;
  • Подготовка и презентация выводов по результатам анализа: рекомендации в части ценообразования, эффективного распределения функций и полномочий в сфере ТЦО
  • Активная корреспонденция с Минфином по неоднозначным вопросам;
  • Доступ к необходимым базам данных, собственная методика исследований
  • Опыт подготовки документации для компаний различных отраслей;
  • Существенный опыт работы с финансовыми показателями консолидированной отчетности, группами компаний
  • Использование международного опыта;
  • Есть ли среди Ваших контрагентов лица, обладающие признаками взаимозависимости в понимании НК РФ?
  • Разработана ли в Вашей компании политика трансфертного ценообразования, в соответствии с российскими правилами ТЦО?
  • Контролируете ли вы сумму доходов и/или расходов по сделкам с российскими взаимозависимыми лицами по итогам календарного года?
  • Готовы ли Вы подать уведомление о контролируемой сделке до 20 мая года, следующего за годом совершения сделки?
  • Готовы ли Вы в любое время после 1 июня года, следующего за годом совершения сделки, предоставить в налоговый орган полную документацию с обоснованием цены, примененной в контролируемых сделках?

Источник: https://www.ade-solutions.com/services/transfer

Теоретические основы трансфертного ценообразования

К семинарам раздела «Налоги и вопросы трансфертного ценообразования»

С 2016 г. PwC запускает полугодовой обучающий курс, состоящий из 6 семинаров, раскрывающих теоретические и практические аспекты трансфертного ценообразования, вопросы контроля цен для целей налогообложения, установленные российским законодательством и международными рекомендациями. Ведущие курса – специалисты группы трансфертного ценообразования с многолетним опытом работы. Процесс обучения построен на интерактивном взаимодействии со слушателями на протяжении всех 6 семинаров. Структура семинаров построена таким образом, чтобы в результате прохождения курса у слушателей была возможность самостоятельно выявить контролируемые сделки, определить рыночный уровень цен или рентабельности, подготовить документацию, обосновывающую рыночный уровень цен (или рентабельности) по различным видам сделок, правильно заполнить уведомления по контролируемым сделкам, взаимодействовать с налоговыми органами по вопросам трансфертного ценообразования в рамках налоговых проверок, разработать линию защиты того или иного подхода в случае его оспаривания, организовать работу внутренней службы по контролю цен для целей налогообложения. Все семинары сопровождаются практическими примерами-задачами и рассмотрением сложившейся судебной практики.

Продолжительность (одного семинара): 8 академических / 6 CPD часов / 1 день

Семинар может быть проведен в корпоративном формате, при этом программа семинара может быть изменена либо дополнена по желанию заказчика.

  • Механизм работы правил трансфертного ценообразования, предусмотренный законодательством РФ
  • Развитие базовых навыков, необходимых для выявления контролируемых сделок, проведения функционального анализа, определения функционального профиля сторон сделок, а также выявления факторов, влияющих на изменение функционального профиля сторон контролируемых сделок;
  • Механизм организации контроля трансфертных цен для целей налогообложения с точки зрения налогового законодательства РФ

Данные семинары будут интересны руководителям и менеджерам среднего звена, специалистам экономических департаментов, финансовым и налоговым специалистам и аналитикам, а также работникам бухгалтерии.

  • Уникальные материалы, разработанные экспертами PwC
  • Преподаватели с международным дипломом АDIT и большим практическим опытом работы в сфере трансфертного ценообразования
  • Четкая структура и доступная форма изложения материала
  • Выполнение практических заданий по определению функционального профиля компаний, выбору метода трансфертного ценообразования, проведению экономического анализа

По окончании тренинга участникам выдается Сертификат об участии в тренинге в Академии PwC, а также при необходимости сертификат, подтверждающий количество CPD-часов.

Программа семинара

  1. Знакомство с концепцией трансфертного ценообразования
  2. Вопросы правового регулирования трансфертного ценообразования в России. Методические рекомендаций ОЭСР по трансфертному ценообразованию.
  3. Основные понятия трансфертного ценообразования:
      • взаимозависимые лица
      • контролируемые сделки
      • функциональный анализ
      • методы трансфертного ценообразования
      • источники информации
      • исследование рыночного уровня рентабельности
      • уведомления о контролируемых сделках
      • документация по трансфертному ценообразованию
      • ответственность за нарушение правил трансфертного ценообразования
  4. Налоговое администрирование в области трансфертного ценообразования (обзор ряда писем Минфина и ФНС России по вопросам трансфертного ценообразования)

Источник: https://training.pwc.ru/seminars/teoreticheskie-osnovy-transfertnogo-tsenoobrazovaniya/

Ссылка на основную публикацию