Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике — студенческий портал

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Роль финансов в рыночной экономике

По мере развития рыночных отношений в России роль финансов сложно переоценить, она огромна и всеобъемлюща. Невозможно представить ни одну сферу жизни современного общества, на которую не распространялось бы действие основных функций финансов.

Ежедневно между субъектами экономической деятельности происходит множество финансовых операций, транзакций, трансфертов, финансовый рынок работает как отлаженный часовой механизм, в котором не допускается сбоев.

Классификация финансов

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Классификация финансов

По своей экономической сути финансы представлены в виде отношений, которые складываются между участниками (субъектами) рынка по поводу накопления, пользования, а также перераспределения денежных фондов.

Существует множество классификаций финансов, наиболее общая из них делит категорию «финансы» на публичные и частные. Публичные финансы могут быть представлены государственным или местным бюджетом, а частными являются финансы предприятий, фирм, т.е. корпоративные. Также финансы домохозяйств порой выделяют в отдельную категорию – личные финансы.

В современной экономике все завязано на финансах, финансовых связях между хозяйствующими субъектами, ведь рынок, как раз, и предполагает свободное, беспрепятственное передвижение денег между производителями, контрагентами и приобретателями.

Функции финансов

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Функции финансов

В экономической науке выделяются следующие наиболее общие функции финансов:

  • аккумулирующая – финансы могут накапливаться в некие фонды денежных средств, в том числе и целевые;
  • распределительная и перераспределительная – рациональное распределение накопленных денежных фондов, например, в виде межбюджетных трансфертов от вышестоящего бюджета к нижестоящему;
  • контрольная – можно отследить целевой или нецелевое расходование материальных ресурсов из фондов накопления;
  • стабилизирующая – создание и обеспечение стабильности в экономике страны, в социальном положении граждан, а также повышение качества их жизни;
  • фискальная – взимание части дохода граждан посредством налоговой политики для бюджетообразования и дальнейшего распределения денежных фондов;
  • регулирующая (стимулирующая) – государство посредством финансовых инструментов, налоговой политики и бюджетообразования, санкций, штрафов может регулировать развитие определенной отрасли экономики.

Структура финансового рынка

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Мировой финансовый рынок

На рынке финансам выделена особая ниша – финансовый рынок. На нем в режиме «онлайн» проводится большинство финансовых операций, производится торговля финансовыми активами, создается почва для инвестиционной активности. Он включает в себя:

  • фондовый рынок;
  • рынок денежных средств;
  • валютный рынок.

Структура финансового рынка подробно представлена в таблице.

Звенья финансового рынкаИнструментыИнфраструктураПреимуществаНедостатки
Фондовый рынок ценные бумаги фондовые биржи, брокеры, дилеры, банки высокая доходность инструментов, диверсификация портфеля высокий риск вложений
Денежный рынок межбанковские кредиты, ценные бумаги, евровалюта кредиторы, посредники, заемщики наименее рисковые операции дополнительные расходы на комиссионное вознаграждение посредникам
Валютный рынок иностранная валюта торговые биржи, межбанковские биржи, внебиржевой рынок наиболее унифицированные и интернационализированные операции нестабильность курсов валют

Предложение фондового рынка представлено различными ценными бумагами, спрос на которые неумолимо растет, т.к.

ценные бумаги способны не только приносить доход их владельцу, но и служат источником финансирования инвестиций, а также способны минимизировать риски их владельца, диверсифицируя инвестиционный портфель.

Фондовый рынок представлен, как правило, фондовой биржей, на которой производится продажа/скупка/обмен ценными бумагами.

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Фондовый рынок

Помимо фондовых бирж, рынок представлен еще и небанковскими финансово-кредитными учреждениями, брокерами и дилерами, банками, организациями, которые помогают в совершении финансовых сделок, информационно-аналитические агентства, издания.

Нормативная база, которая регулирует фондовый рынок, опирается на предпринимательское и гражданское право. Очень важно стандартизировать операции, проводимые на фондовом рынке, сделать их «прозрачными», чтобы инвесторы, покупатели не теряли к ним интерес.

На денежном рынке широко предложение денежных средств в виде межбанковских кредитов, ценных бумаг с краткосрочным погашением и евровалюты на срок не более года.

Инфраструктура денежного рынка представлена кредиторами, посредниками и заемщиками. У каждого из финансовых агентов имеется определенный интерес участия в краткосрочных заимствованиях.

Например, кредитор в ходе исполнения сделки или после нее получает оговоренный процент, заемщик получает в свое распоряжение определенное количество финансовых ресурсов, пусть и на возвратной, и платной основе, но зато он может использовать предоставленные средства для получения дополнительной прибыли, инвестирования высокодоходных проектов. Ну и финансовые посредники – брокеры, дилеры, другие банки получают оговоренное комиссионное вознаграждение за то, что сделка состоялась.

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Инфраструктура денежного рынка

Инструменты, которые обращаются на денежном рынке представлены краткосрочными ценными бумагами (разного рода облигациями, векселями, акцептами, коммерческими бумагами и т.д.

), краткосрочными заимствованиями (кредитами, предоставляемыми банком другому банку (межбанковскими) и, собственно, коммерческими кредитами), а также сделками РЕПО, при которых продаются ценные бумаги с целью их последующего обратного выкупа.

Сделки, которые совершаются на рынке денежных средств считаются наименее рисковыми, так как операции носят краткосрочный характер.

И, наконец, на валютном рынке бесперебойно происходит покупка, продажа иностранных валют, проходят операции с иностранными инвесторами, операции с платежными документами в иностранной валюте.

Валютные операции наиболее унифицированы, интернационализированы, что обусловлено мировой глобализацией, расчетами по безналичному способу через электронные средства связи.

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Валютный рынок, пример

Валютный рынок сегодня выполняет множество общественноважных функций, он обслуживает международные расчеты, позволяет государствам, фирмам, коммерческим банкам диверсифицировать валютные резервы. Также операции, совершаемые на валютном рынке, способствуют регулированию курса валют посредством закона спроса и предложения.

В настоящее время на валютном рынке совершаются следующие сделки:

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Валютные сделки

  • сделки «спот», которые предполагают немедленную поставку валюты контрагентом по фиксированному курсу;
  • заключение форвардных контрактов предусматривает заключение договора на поставку валюты по фиксированному курсу на определенный момент времени в будущем, все нюансы сделки оговариваются индивидуально в договоре;
  • фьючерсная сделка – заключение договора на будущую поставку валюты (обязательная купля или продажа) на биржевых условиях. Оформляются фьючерсы, как правило, через клиринговую палату;
    Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий порталОсновы деятельности фьючерсной биржи
  • опционная сделка – заключение договора, который предоставляет право (не является обязательством) своему владельцу на приобретение или перепродажу валюты по фиксированной цене когда-то в будущем;
  • валютный своп – разновидность валютной сделки, которая одновременно сочетает в себе как куплю, так и продажу 2-х валют при условии незамедлительной поставки, при оформлении которой одновременно заключается контрсделка с теми же самыми валютами. Выходит, что стороны, заключающие сделку, выступают и как продавцы, и как покупатели одновременно.

Финансовые услуги

Финансы: определение, функции, место и роль в современной рыночной экономике - Студенческий портал

Финансовые услуги

Организации, фирмы, компании, финансовые учреждения, чья профессиональная деятельность связана с финансами, инвестиционной деятельностью, предлагают на финансовых рынках следующие финансовые услуги:

  • банковские,
  • инвестиционные,
  • страховые,
  • лизинговые,
  • факторинговые.
Читайте также:  Тип членистоногие - ароморфозы и общая характеристика

Банковские услуги предлагают коммерческие банки, кредитные организации. К банковским услугам относят вклады, расчеты по банковским счетам от имени физ. или юр. лица, инкассация, операции с иностранными валютами, денежные переводы и др.

Инвестиционные услуги представляет инвестиционный банк, который является посредником при купле/продаже ценных бумаг: акций, облигаций, производных финансовых инструментов, и может привлекать для инвесторов иностранный капитал, также банк выпускает аналитические обзоры, годовые отчеты о деятельности инвестиционных компаний, предоставляет брокерские, андеррайтинговые услуги.

Инвестиционные услуги

Страховые услуги предоставляются населению страховыми компаниями (страховщиками) для защиты определенного страхового интереса от возможного риска. Отношения между страховщиком и страхователем (лицом, страхующим что-либо) скрепляются договором на оказание страховых услуг.

При наступлении страхового случая, т.е. если с объектом страхования происходит несчастный случай, кража, повреждение, гибель, в результате чего страхователь несет ущерб, страховщик обязуется покрыть все материальные потери страховым возмещением.

Сумма страхового возмещения будет зависеть от суммы ущерба, схемы страхования, страховой суммы объекта.

Страховые услуги

Лизинговые услуги предоставляются на финансовом рынке лизингодателем. Это особая форма кредита или длительная аренда, которая предоставляет лизингополучателю право последующего выкупа арендованного имущества.

В России лизинг изначально предоставлялся только на условиях аренды дорогостоящей техники, а сейчас, по мере развития услуги, совершенствования нормативной правовой базы, лизинг предоставляется и для простых потребительских целей.

Схема лизинговой сделки

Факторинговые услуги предоставляются факторинговыми компаниями или банками. Как правило, в операциях такого рода участвуют три стороны: лицо-кредитор, поставляющее товар, дебитор-лицо, приобретающее товар, ну и фактор – посредник между кредитором и дебитором, покупатель требования отсрочки платежа.

Факторинговые компании кредитуют поставщиков посредством перекупа у них дебиторской задолженности на короткий срок (не более 180 дней).

Схема работы факторинговой компании

После того, как покупатель продукции производит оплату, компания, предоставившая факторинговые услуги выплачивает оставшуюся сумму, из которой удерживается оговоренный процент за кредит, а также комиссионный платеж.

Таким образом, становится очевидным факт того, что финансы играют определяющую роль в развитии рыночных отношений, они пронизывают повседневную жизнь не только государства в целом, финансово – кредитных учреждений, но и небанковских структур и обычного населения. Для прогрессивного развития экономики, стабильного экономического роста необходимо унифицирование и интернационализирование финансовых операций согласно мировым глобализационным процессам.

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/rol-finansov-v-rynochnoj-ekonomike.html

Финансы организаций :понятие ,место и роль в рыночной экономике

  • Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у конкретных хозяйствующих субъектов, связанных с формированием денежных доходов и накоплений и использованием их на выполнение обязательств.
  • Финансы предприятий возникают в реальном денежном обороте и их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий.
  • Денежный оборот — это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.
  • Финансы предприятий выполняют распределительную и контрольную функции.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода.

Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами.

Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия.

  1. Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики предприятия, отрасли и всего народного хозяйства с помощью таких финансовых категорий как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства.
  2. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве.
  3. Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:
  4. — контроль за правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;
  5. — контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;
  6. — контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.
  7. Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.
  8. Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы можно определить как совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал — это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Уставный (складочный) капитал образуется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении жизни фирмы.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

  • Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала.
  • Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.
  • Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.
  • В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного складочного капитала, путем дополнительных взносов средств в уставный фонд.
  1. Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь.
  2. К прочим внешним источникам относятся безвозмездно передаваемые фирмам материальные и нематериальные активы, включаемые в состав их баланса.
  3. В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:
  4. кредиты банков;
  5. заемные средства других предприятий и организаций;
  6. средства от выпуска и продажи облигаций фирмы;
  7. средства внебюджетных фондов;
  8. бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.
Читайте также:  Главное окно, настройки и параметры текстового процессора ms word - студенческий портал

По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал. Основной капитал представляет собой ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов, а не только в основные средства, как иногда трактуется в литературе. Оборотный капитал — это часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы.

По форме функционирования выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы. Материальные активы — это активы, имеющие материальную форму, например здания, сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы и т.п.

Нематериальные активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой.

Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме:

  • денежные активы в национальной и иностранной валюте;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

По характеру участия в производственном цикле выделяют активы оборотные (текущие) и внеоборотные.

Оборотные активы обслуживают операционную деятельность фирмы и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, т.е.

в нескольких производственных циклах, до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на производимую продукцию.

В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы. Валовые активы представляют собой всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал.

Пассив(от лат. passivus) означает: бездеятельный, воздерживаться от чего-либо, объяснять что-либо. Бездеятельный подтверждает, что в денежной форме финансовые ресурсы и капитал фирмы не могут приносить требуемых фирме доходов, а потому представляют собой лишь след от пребывания в этой форме.

Воздерживаться от чего-либо в данном случае означает не создавать неразумных долгов. На основании этого значения пассива часть финансового капитала выделяется в особый раздел — кредиторская задолженность фирмы с целью упрощения контроля за ее движением и применением.

Назначение пассива объяснять что-либо дает представление о том, кто является хозяином фирмы, какова ее организационно-правовая форма и какова значимость каждого источника финансирования.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/8_7244_finansi-organizatsiy-ponyatie-mesto-i-rol-v-rinochnoy-ekonomike.html

Функции финансов в рыночной экономике

Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значения зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако финансы отличаются от денег не только по содержанию, но и по выполняемым функциям, в которых проявляется их сущность. [2, с. 55]

Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы.

Никто не отрицает, что финансы — это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств.

И на вопрос, что является источником формирования многочисленных фондов на разных уровнях, ответ, как правило, бывает один — валовый внутренний продукт.

Осуществить процесс распределения ВВП можно с помощью финансовых инструментов: норм, ставок, тарифов, отчислений и т.д., установленных государством. [14, с. 15]

Если говорить о финансах в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции: распределительную и контрольную.

Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, но и функцию формирования денежных доходов (регулирующая).

Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением. [1, с. 31]

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу.

Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства.

Они делятся на две группы: — зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материального производства; — доходы предприятий сферы материального производства. [18, с. 5]

Однако первичные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворение материальных и культурных потребностей населения.

Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное: — с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий и организаций; — наличие наряду с непроизводственной сферой, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальное обеспечение, управление); — перераспределением доходов между различными социальными группами населения. [12, с. 71]

В результате перераспределения образуются вторичные, или производственные доходы. К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги (подоходный налог с физических лиц и др.).

Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования национального дохода.

Активно участвуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансы способствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределении национального дохода, в пропорции его конечного использования.

Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами и, прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления — с другой. [22, с. 88]

Перераспределение национального дохода в Российской Федерации происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики (сельское хозяйство, транспорт, энергетика, конверсия военного производства), в пользу наименее обеспеченных слоев населения (пенсионеры, студенты, одинокие и многодетные матери). [21, с. 55]

Таким образом, перераспределение национального дохода происходит между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создания рыночных структур экономики, укрепление государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения.

При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижении наилучших результатов при наименьших затратах. [23, с. 17]

Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

В условиях перехода на рыночные отношения финансовый контроль направлен на обеспечение финансового развития общественного и частного производства, ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы во всех звеньях народного хозяйства.

Читайте также:  Алканы, номенклатура алканов - студенческий портал

Он охватывает производственную и непроизводственную сферы, нацелен на повышение экономического стимулирования, рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства. [21, с. 3]

Благодаря контрольной функции финансов, общество знает о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они ими используются и т.д.

Одна из важных задач финансового контроля — проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам. Контрольная функция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовых органов. [4, с. 55] Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы.

В условиях развития рыночных отношений направления контрольной работы, формы и методы финансового контроля существенно меняются. Распределительная и контрольная функции — это две стороны одного и того же экономического процесса.

Только в их единстве и тесном взаимодействии финансы могут проявить себя в качестве категории стоимостного распределения. [14, с. 25]

Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация.

Она заключена в финансовых показателях имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. На их основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов. [16, с. 5]

Контрольная функция, объективно присущая финансам, может реализоваться с большей или меньшей полнотой, которая во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве.

Финансовая дисциплина — это обязательный для всех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств. [13, с.42]

Регулирующая функция — связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятий, она определила для них новое место в системе хозяйствования. [3, с. 55]

Назначением финансов является воздействие финансового механизма на улучшение деятельности хозяйственных субъектов. Хозяйственные субъекты несут полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Финансовая самостоятельность хозяйственных субъектов создает основу для эффективного управления финансовыми отношениями и ресурсами. [13,с.7]

Источник: https://studbooks.net/1594907/finansy/funktsii_finansov_rynochnoy_ekonomike

Место и роль финансовой системы в экономике

Место и роль финансовой системы в экономике определяются ее воздействием на экономические процессы. Обобщенно можно выделить три таких направления:

  • — финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства;
  • — финансовое регулирование экономических и социальных процессов;
  • — финансовое стимулирование эффективного использования экономических ресурсов.

Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства

Финансовое обеспечение расширенного воспроизводства характеризуется масштабами и структурой предложения мобилизованных, распределенных и использованных финансовых ресурсов.

Реализация потребности участников воспроизводственного процесса в финансовом обеспечении зависит от форм организации финансовых отношений, определяющих методы и инструменты формирования финансовых ресурсов, условия и способы их движения и использования.

Финансовые ресурсы всегда применяются в целях расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников, удовлетворения социальных нужд и иных общественных потребностей. Они опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг, обеспечивают финансирование деятельности органов государственной власти и местного самоуправления.

Особое место в финансовом обеспечении расширенного воспроизводства занимают финансы хозяйствующих субъектов, прежде всего реального сектора экономики, где создаются валовой внутренний продукт и национальный доход — источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Основные формы финансового обеспечения расширенного воспроизводства на этом уровне включают внутреннее самофинансирование, акционерное, кредитное, бюджетное и смешанное финансирование. Реализация указанных форм осуществляется посредством соответствующих им методов (табл. 1.1).

  • Таблица 1.1
  • Основные формы и методы финансового обеспечения расширенного
  • воспроизводства
Формы Методы
Внутреннее самофинансирование Капитализация части чистой прибыли. Использование амортизационных отчислений. Мобилизация внутренних резервов
Формы Методы
Акционерное финансирование Дополнительная эмиссия акций
Кредитное финансирование Кредиты банков. Кредиты небанковских финансовых институтов. Эмиссия и размещение облигаций. Товарный (коммерческий) кредит. Целевой государственный кредит. Лизинг
Бюджетное финансирование Ассигнования из бюджетов различных уровней
Смешанное финансирование Комбинация различных инструментов финансирования

Главным инструментом регулирования воспроизводственных пропорций на уровне хозяйствующих субъектов является самофинансирование. Самофинансирование предполагает, что предприятие обеспечивает финансирование потребностей своего расширенного воспроизводства за счет собственных средств.

Собственные средства включают чистую прибыль, амортизационные отчисления, средства от продажи основных средств и нематериальных активов, иммобилизации излишков оборотных средств, страховые возмещения убытков и пр.

Эти источники выступают основой формируемых предприятием финансовых ресурсов, на практике лишь при их недостаточности предприятия прибегают к использованию привлеченных и заемных источников.

Привлеченные средства предоставляются на постоянной основе. Они могут практически не возвращаться их владельцам и предполагают выплату дохода владельцам этих средств.

К привлеченным относятся средства, получаемые от эмиссии и размещения акций акционерных обществ, размещения паев товариществ; взносы в паевые фонды производственных кооперативов; ассигнования бюджетных средств в уставные фонды государственных и муниципальных унитарных предприятий на целевое финансирование; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми компаниями-пред- приятиям; средства иностранных инвесторов, вложенные в уставный капитал совместных предприятий; прямые вложения физических и юридических лиц, государств, международных организаций.

В отличие от привлеченных средств заемные средства предоставляются на определенный срок и подлежат возврату с выплатой процентов за их использование.

Заемные средства включают средства, полученные предприятием от эмиссии и размещения долговых обязательств (облигаций, векселей и др.

); средства финансово-кредитных институтов (кредиты банковских и небанковских кредитных организаций), заемные средства других организаций, лизинг, государственный целевой кредит и т.д.

Финансовые ресурсы, мобилизуемые в различных формах, используются для целей финансового обеспечения расширенного воспроизводства.

Источник: https://studme.org/199862/finansy/mesto_rol_finansovoy_sistemy_ekonomike

Ссылка на основную публикацию