ТестФирм сравнивает ключевые финансовые показатели вашей организации со среднеотраслевыми и общероссийскими показателями. Это – сравнительный анализ. Он не является заменой более глубокого финансового анализа, оценивающего качество финансовых показателей организации, но позволяет понять, как предприятие выглядит на фоне других аналогичных российских предприятий.
Что нужно для теста конкретной фирмы?
Достаточно указать ИНН организации. Если по ней сдавалась отчетность в Росстат, данные будут загружены и проанализированы. Если вы не знаете ИНН, можно искать по названию организации (указывайте название без орг. формы – «АО», «ООО» и т.п.).
Внимание: Если фирмы в базе Росстата нет, вы можете ввести информацию вручную.
Можно ли сравнить финансовое состояние фирмы с другой фирмой-конкурентом?
Можно. После того, как вы протестировали свою организацию, нажмите на ссылку «Сравнить с конкурентом» и укажите ИНН конкурента — получите сравнение не только с отраслевыми показателями, но с финансовыми показателями фирмы-конкурента. Быстрый способ — указать в поле поиска два ИНН через пробел.
Кроме финансовой информации из бухгалтерской отчетности, ТестФирм выдает для каждой фирмы справку с данными ФНС:
- о среднесписочной численности сотрудников;
- сколько налогов и сборов уплатила фирма за год;
- налоговая задолженность организации по пеням и штрафам;
- сведения о налоговых нарушениях и др.
Какие фирмы можно тестировать и сколько это стоит?
Бесплатно. Получить анализ можно для любой из 2.2 млн. фирм, данные по которой имеются в базе Росстата (в базе отсутствуют банки, страховые и прочие организации, имеющие специфическую форму бухгалтерской отчетности, а также индивидуальные предприниматели – они не составляют бухгалтерскую отчетность).
Какое сейчас финансовое положение российских предприятий в целом?
Общая статистика по Российской Федерации:
| Всего фирм в базе данных Росстата (млн.), из них: | 0,7 | 1,7 | 1,9 | 2,3 | 2,3 | 2,3 | 2,2 |
| с финансовой «дырой» в балансе | 14% | 13% | 14% | 14% | 13% | 13% | 13% |
| торговали в убыток | 23% | 16% | 17% | 17% | 17% | 16% | 17% |
| с убыточной деятельностью в целом | 23% | 19% | 20% | 20% | 19% | 19% | 19% |
| собственных средств меньше заемных | 70% | 65% | 65% | 65% | 64% | 63% | 61% |
| недостаточно средств для погашения текущих обязательств | 29% | 22% | 23% | 22% | 21% | 20% | 19% |
Нужны данные за 2019 год?
Можно ли использовать результаты анализа для официальных целей, в суде?
Это возможно, зависит от целей. Если речь идет о банкротстве, требования к такому анализу определены Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367). Методика анализа реализована в специализированных отчетах для арбитражных управляющих.
Сравнительный анализ не является заменой такому анализу, но может быть полезен в суде, налоговых или других официальных органах, чтобы подтвердить финансовое положение предприятия относительно среднего по отрасли. Отличительная особенность сравнительного анализа – с ним сложно спорить, т.к.
субъективная составляющая, присущая любому анализу, здесь минимальна.
Для анализа используются данные Росстата, которые были обработаны нами по всем правилам статистики (нормализация данных, расчет медианы, квартилей и т.д.). Сервис ТестФирм реализован аудиторской фирмой с 27-тилетним опытом в области финансов и 18-тилетним в сфере IT-технологий.
Если вам требуется письменное заключение аудиторской фирмы по результатам проведенного сравнительного анализа, мы можем подготовить для вас такой отчет (услугу оказывают аттестованные аудиторы на платной основе).
В отличие от схематического представления на сайте, в отчете результат сравнительного анализа будет подробно описан, включая методику расчета, заверен печатью аудиторской компании и подписью аттестованного аудитора. Пишите нам.
Справочник отраслевых финансовых показателей
Мы создали уникальный справочник отраслевых финансовых показателей. Справочник сформирован в результате обработки данных всех организаций Российской Федерации, представивших свою бухгалтерскую отчетность в Росстат. Отраслевые финансовые коэффициенты незаменимы при сравнительном финансовом анализе. Рекомендуем использовать справочник для образовательных и научных целей, анализа особенностей и развития различных отраслей российской экономики, глубокого сравнительного финансового анализа конкретных предприятий. Финансовые показатели в справочнике рассчитаны в разрезе отраслей согласно официальной классификации видов экономической деятельности (ОКВЭД). Также выделена характеристика масштаба предприятия, поскольку многие финансовые коэффициенты в значительной мере зависят от этого фактора. За основу критерия масштаба деятельности взяты суммовые параметры выручки, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 04.04.2016 N 265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» с дополнительным выделением самой малой категории (до 10 млн. руб.):
| до 10 млн. руб. | менее 10 | 54,7% |
| микропредприятия | 10 – 120 | 36,3% |
| малые предприятия | 120 – 800 | 7,1% |
| средние предприятия | 800 – 2000 | 1% |
| крупные предприятия | свыше 2000 | 0,6% |
Воспользуйтесь одним из наших ботов для получения информации о фирмах прямо в вашем любимом чате. Просто введите в чат ИНН организации и в ответ получите краткую справку о финансовом состоянии фирмы.
Telegram
Название бота: ТестФирм (@testfirm_bot).
Интеграция Теста фирм в собственные информационные системы
Вы можете получать результаты сравнительного анализа фирм с нашего сайта напрямую в свою информационную систему по API (см. формат запросов по API).
На заметку
Источник: https://www.testfirm.ru/
Анализ активов организации
Замечание 1
Активы предприятия, представляют собой ресурсы, которые образовались на основании прошлых операций (событий) и назначение которых – увеличить экономические выгоды для организации.
Активы предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:
- В зависимости от объекта финансового управления;
- В зависимости от вещественной формы объекта инвестирования;
- В зависимости от срока получения денежного потока;
- По форме получения;
- По регулярности получения дохода;
- В зависимости от степени риска;
- В зависимости от оборачиваемости;
- В зависимости от степени ликвидности.
В бухгалтерском балансе активы предприятия представлены как оборотные и внеоборотные ресурсы предприятия.
Цель и задачи анализа активов предприятия
Целью анализа активов предприятия является изучение их структуры и динамики изменения их состава и стоимости за определенный период хозяйствования организации.
На основании анализа активов, руководство предприятия принимает соответствующие управленческие решения в части ведения дальнейшей деятельности.
Ничего непонятно?
Попробуй обратиться за помощью к преподавателям
Пример 1
По результатам анализа товарных запасов предприятия, было выявлено, что их остатки на складе растут, а выручка от реализации остается без существенных изменений. В таком случае, целесообразно рассмотреть вопрос сокращения закупки товаров и увеличить направления сбыта имеющихся остатков.
В общем, задачами анализа активов предприятия можно назвать следующие (Рис.1)
Виды и методика анализа активов предприятия
Анализ активов предприятия, как правило, осуществляется на основании финансовой отчетности предприятия (Баланс, Отчет о движении денежных средств и т.д.).
Существует множество вариантов анализа, но самыми распространенными являются: горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов.
Построение вертикального анализа раскрывает структуру активов организации и ее источников (табл.1).
Из такого анализа, можно увидеть, какую долю занимает актив в общей структуре активов предприятия.
Горизонтальный анализ активов осуществляется путем построения аналитической таблицы, где рассчитываются как абсолютные показатели, так и относительные — темп роста(табл.2).
- Из полученных данных можно сделать вывод о снижении стоимости обоих видов активов.
- Чаще всего, применяют объединенный анализ, то есть данные по активам предприятия заносят в таблицу и анализируют как структуру активов в составе имущества, так и показатели изменения их количества и стоимости в динамике.
- В зависимости от вида деятельности предприятия, норма показателей изменения структуры активов может отличаться.
Пример 2
Если для предприятия, основной деятельностью, является реализация товаров в кредит или рассрочку, то рост показателя дебиторской задолженности не является негативным, как для другой организации.
Основные признаки положительных результатов анализа активов организации являются
- Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с показателем на начало периода.
- Рост темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.
Для получения сравнительной характеристики, путем осуществления анализа активов организации, необходимо номенклатуру всех статей баланса на начало и конец отчетного периода привести в полное соответствие. Также необходимо учесть инфляцию при расчете показателей. Особенно, это необходимо учесть при анализе денежных средств организации.
Источник: https://spravochnick.ru/analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/analiz_aktivov_organizacii/
Анализ и управление оборотными активами организации — Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭ — Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Отчет 66 с., 4 рис., 23 таб., 3 главы, 28 источников, 7 прил.ТОРГОВОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ, ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ТОВАРНЫЕ ЗАПАСЫ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ЭФФЕКТИВНОСТЬОбъектом исследования является ООО Торговый Дом «Всполье», функционирующее на рынке оптовой продажи продуктов питания.Цель работы – разработка мероприятий по управлению оборотными активами.
Задачи работы:- изучить теоретические аспекты управления оборотными активами;- провести анализ оборотных активов ООО ТД «Всполье»;- предложить пути управления оборотными активами.
В результате исследования предложены мероприятия по управлению оборотным капиталом в ООО ТД «Всполье»: — определение потребности в оборотных активах;- разработка кредитной политики, как способа управления дебиторской задолженностью.Величина оборотных активов достигнет 120200 тыс.руб. Относительное высвобождение (экономия) оборотных средств составит 5 дней в сумме 12132 тыс.
руб.При дополнительно высвободившейся дебиторской задолженности 21397 тыс.руб., будет получен дополнительный доход 3359 тыс.руб.Предлагается размещать временно свободные денежные средства, при условии размера процентной ставки по депозиту 5,0% и сроке размещения 365 дней, ежедневный доход составит 2,36 тыс.руб., ежегодный — 860 тыс.руб.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные в работе мероприятия положительно повлияют на финансовые результаты ООО Торговый Дом «Всполье», а также могут применяться в деятельности аналогичных российских предприятий.
Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.
Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.
Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.
- ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.
- В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.
- Расширенный поиск ВКР
Источник: https://www.hse.ru/edu/vkr/219504189
Анализ активов и пассивов предприятия
- Анализ активов и пассивов предприятия
- Анализ баланса (активов и пассивов) предприятия лучше всего проводить с использованием инструментов горизонтального и вертикального анализа (таблица 1).
- Таблица 1
| Наименование статей | Абсолютные величины (тыс. руб.) | Относительные величины | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абс. велич. | в стр-ре | К-т прироста | К-т Роста | |
| АКТИВ | ||||||||
| Оборотные активы | ||||||||
| Нематериальные активы | 320 | 67 | 4,02 | 0,66 | -253 | -3,36 | 20,94 | -79,06 |
| Основные средства | 3620 | 3440 | 45,49 | 34,13 | -180 | -11,36 | 95,03 | -4,97 |
| Финансовые вложения | 2000 | 2570 | 25,13 | 25,50 | 570 | 0,37 | 128,50 | 28,50 |
| Итого внеоборотные активы | 5940 | 6077 | 74,64 | 60,30 | 137 | -14,34 | 102,31 | 2,31 |
| Внеоборотные активы | ||||||||
| Запасы | 1268 | 1340 | 15,93 | 13,30 | 72 | -2,64 | 105,68 | 5,68 |
| НДС | 12 | 57 | 0,15 | 0,57 | 45 | 0,41 | 475,00 | 375,00 |
| Дебиторская задолженность | 42 | 832 | 0,53 | 8,26 | 790 | 7,73 | 1980,95 | 1880,95 |
| Денежные средства | 696 | 1772 | 8,75 | 17,58 | 1076 | 8,84 | 254,60 | 154,60 |
| Итого оборотные активы | 2018 | 4001 | 25,36 | 39,70 | 1983 | 14,34 | 198,27 | 98,27 |
| Баланс | 7958 | 10078 | 100 | 100 | 2120 | 0,00 | 126,64 | 26,64 |
| ПАССИВ | ||||||||
| Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | 3000 | 3000 | 37,70 | 29,77 | 0 | -7,93 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 300 | 300 | 3,77 | 2,98 | 0 | -0,79 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 2070 | 4818 | 26,01 | 47,81 | 2748 | 21,80 | 232,75 | 132,75 |
| Итого капитал и резервы | 5370 | 8118 | 67,48 | 80,55 | 2748 | 13,07 | 151,17 | 51,17 |
| Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Долгосрочные займы и кредиты | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кртакосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 820 | 0 | 10,30 | 0,00 | -820 | -10,30 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 1768 | 1912 | 22,22 | 18,97 | 144 | -3,24 | 108,14 | 8,14 |
| Прочие обязательства | 0 | 48 | 0,00 | 0,48 | 48 | 0,48 | 0 | 0 |
| Итого краткосрочные обязательства | 2588 | 1960 | 32,52 | 19,45 | -628 | -13,07 | 75,73 | -24,27 |
| Баланс | 7958 | 10078 | 100 | 100 | 2120 | 0,00 | 126,64 | 26,64 |
Вертикальный анализ представляет собой аналитическую процедуру, в результате которой баланс представляется в виде относительных показателей.
Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Рис. 1 Динамика структуры активов предприятия за 2013-2012 гг.
По итогам вертикального анализа баланса построим диаграмму динамики активов баланса (рис. 1), из которой наглядно видно, что основной удельный вес в активе баланса занимают основные средства 34,13% и денежные средства (39,7%), причем просматривается динамика роста денежных средств.
Положительным моментом является снижение запасов на 2,63%, при этом НДС имеет несущественную динамику роста. Динамика финансовых вложений также имеет тенденцию к росту.
Что касается дебиторской задолженности, то здесь обнаружился стремительный рост на 7,67% что определяется как тревожный признак, свидетельствующий о росте финансовой нестабильности.
Таким образом, в структуре актива баланса к концу отчетного периода произошли изменения по сравнению с началом. Основную часть валюты баланса за 2013 год составляют оборотные активы (60,3%), что на 14,34% меньше чем в 2012 году.
Внеоборотные активы в 2013 году занимают меньшую часть (39,7%) в валюте баланса, данная часть активов выросла по сравнению с данными 2012 года на 14,34%, причиной этому послужило изменение величины запасов – наблюдается их рост.
На рисунке 2 построена диаграмма пассива баланса, из которой видно, что доля уставного капитала имеет тенденцию к снижению за счет роста доли нераспределенной прибыли, которая имеет динамику роста.
Рис. 2 Динамика структуры пассива предприятия за 2012-2013 гг.
Структура пассива баланса также претерпела значительные изменения. Доля капитала и резервов, которая составляла 67,48% на в 2012 году, составила в 2013 году уже 80,55% — наблюдается рост 13,07%, что напрямую связано с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 21,8%.
Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие долгосрочных займов и кредитов.
У предприятия имеются краткосрочные обязательства, основную часть которых составляет кредиторская задолженность. Проведенные расчеты показали, что кредиторская задолженность сократилась за год на 3,28% и составила 18,97% в общей структуре пассивов.
Также положительным моментом является полное погашение в 2013 году краткосрочных займов составлявших в 2012 году 820 тыс. руб. или 10,3% в общей структуре баланса.
По данным проведенного анализа были выявлены прочие краткосрочные обязательства возникшие в 2013 году в незначительном размере для данного предприятия – 0,48%.
Подводя итоги, можно сказать, что за текущий период валюта баланса выросла на 26,64%. Основной рост связан с увеличением величины оборотных активов (в АКТИВЕ) на 98,27% и капитала и резервов (в ПАССИВЕ) на 51,17%.
Таким образом, в течение отчетного периода наблюдается основательное перераспределение средств, полное погашение краткосрочных займов, рост нераспределенной прибыли и запасов при уменьшении основных средств фирмы.
Источник: https://xn--80aaowabp5a6h2a.xn--p1ai/besplatnye-gotovye-studencheskie-raboty/2017-07-05/analiz-aktivov-i-passivov-predpriyatiya
Пличко Н.А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа активов организации
Библиографическая ссылка на статью:
Пличко Н.А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа активов организации // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/12/74831 (дата обращения: 04.02.2020).
Бухгалтерский баланс, обобщающая учетную информацию – важное средство управления. Его данные используются для контроля и управления финансово-хозяйственной деятельностью любой организации. Бухгалтерский баланс – один из основных источников данных для финансового анализа.
Бухгалтерский баланс с помощью системы показателей дает информацию о финансовом положении организации, о наличии и размещении ресурсов.
А важность анализа активов бухгалтерского баланса бесспорна, поскольку при проведении такого рода исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону. Этим и обусловлена актуальность темы данной работы.
- На первом этапе анализа активов организации проводится анализ динамики и структуры активов по данным бухгалтерского баланса организации.
- Горизонтальный и вертикальный анализ активов представляет собой одну направленную цель, которая представляет зрительные видоизменения во всех главных статьях бухгалтерского баланса.
- В процессе анализа активов горнорудная компании в первую очередь следует сравнить каждую позицию отчетности с предыдущим периодом, определить структуру итоговых финансовых показателей и выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
- Для этого сначала в таблице 1 проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов бухгалтерского баланса исследуемого предприятия, изучим их структуру, динамику и дадим им оценку [2].
- Таблица 1 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов
| Показатели |
На конец года, тыс. руб. |
Структура, % |
Отклонение 2015 к 2013 |
|||||
| 2013 | 2014 | 2015 | 2013 | 2014 | 2015 | Абс., тыс. руб. | Отн., % | |
| 1.Внеоборотные активы: | ||||||||
| Нематериальные активы | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Результаты исследований и разработок | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Основные средства | 1271517 | 1292250 | 1347434 | 49,2 | 50,4 | 51,6 | +75917 | +6 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 10615 | 13218 | 13758 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | +3143 | +30 |
| Финансовые вложения | 142635 | 142635 | 147322 | 5,5 | 5,5 | 5,6 | +4687 | +3 |
| Отложенные налоговые активы | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Прочие внеоборотные активы | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Итого по разделу 1 | 1424767 | 1448103 | 1508514 | 55,1 | 56,4 | 57,7 | +83747 | +6 |
| 2. Оборотные активы: | ||||||||
| Запасы | 459171 | 385377 | 405796 | 17,8 | 15,0 | 15,5 | -53375 | -12 |
| НДС по приобретенным ценностям | 8378 | 5922 | 9606 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | +1228 | +15 |
| Дебиторская задолженность | 497467 | 349422 | 404927 | 19,2 | 13,6 | 15,5 | -92540 | -19 |
| Финансовые вложения | 11151 | 19664 | 7900 | 0,4 | 0,8 | 0,3 | -3251 | -29 |
| Денежные средства | 155688 | 331947 | 252708 | 6,0 | 12,9 | 9,7 | +97020 | +62 |
| Прочие оборотные активы | 29483 | 26005 | 22730 | 1,2 | 1,0 | 0,9 | -6753 | -23 |
| Итого по разделу 2 | 1161338 | 1118337 | 1103667 | 44,9 | 43,6 | 42,3 | -57671 | -5 |
| Баланс | 2586105 | 2566440 | 2612181 | 100 | 100 | 100 | +26076 | +1 |
По данным горизонтального анализа видно, что абсолютная сумма капитала за период 2013–2015гг. возросла на 26076 тыс. руб. (или на 1%), что свидетельствует о повышении экономического потенциала исследуемого предприятия.
Горизонтальный анализ активов горнорудной компании показал, что оборотные активы предприятия снизились на 57671 тыс. руб. (или на 5%), а размер внеоборотных активов вырос на 83747 тыс. руб. (или на 6%).
На рост суммы внеоборотных активов в 2015 году в основном повлияло увеличение размера основных средств (75917 тыс. руб.). Данное увеличение сложилось в результате приобретения новых машин и оборудования.
Вертикальный анализ активов исследуемого предприятия показывает, что структура капитала предприятия изменилась довольно существенно: увеличилась доля основного капитала (с 55,1% в 2013 году до 57,7% в 2015 году), а оборотного соответственно уменьшилась (с 44,9% в 2013 году до 42,3% в 2015 году), что способствовало снижению его оборачиваемости и доходности.
Как отрицательный момент, необходимо отметить, что значительный удельный вес в общей сумме оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Однако за анализируемый период ее доля уменьшилась с 19,2% до 15,5%, что оценивается положительно.
- По данным таблицы видно, что также значительную долю в структуре активов занимают активы, участвующие в процессе производства (запасы), удельный вес которых за анализируемый период уменьшился с 17,8% до 15,5%, что свидетельствует о повышении их оборачиваемости.
- Рост удельного веса денежной наличности по сравнению с началом анализируемого периода с 6,0% до 9,7%, свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.
- Таким образом, о рациональной структуре оборотных активов на конец анализируемого периода свидетельствуют следующие факторы: рост удельного веса денежной наличности и снижение доли задолженности дебиторов, что не вызывает проблемы с платежеспособностью, положительно отражается на оборачиваемости активов и рентабельности работы предприятия.
Также о нерациональной структуре оборотных активов свидетельствуют следующие факторы: высокая доля запасов и задолженности дебиторов, что вызывает проблемы с платежеспособностью. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.
На втором этапе проводится оценка динамики относительных показателей эффективности использования активов, а именно, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
Анализ оборачиваемости активов показал, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.
По данным бухгалтерской отчетности горнорудной компании в таблице 2 проведем анализ эффективности деятельности исследуемого предприятия.
Таблица 2 – Анализ эффективности деятельности предприятия за 2013-2015гг.
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | Изменение 2015 к 2013 |
| Рентабельность капитала, % | 18 | 4 | 3 | -15 |
| Рентабельность текущих активов, % | 40 | 8 | 7 | -33 |
| Рентабельность основного капитала, % | 33 | 6 | 5 | -28 |
По результатам проведенного анализа эффективности деятельности исследуемого предприятия можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода капитал предприятия приносил ему доходность [1].
Однако, как отрицательный момент, необходимо отметить, что к концу 2015 года рентабельность капитала значительно снизилась (на 15%). Вместе с этим снизилась рентабельность текущих активов (на 33%) и основного капитала (на 28%).
По данным форм «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» горнорудной компании рассчитаем показатели оборачиваемости имеющихся активов.
Таблица 3 – Показатели оборачиваемости активов предприятия за 2013-2015гг.
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | Изменение 2015 к 2013 |
| 1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов, руб./руб. | 2,3 | 2,0 | 1,9 | -0,4 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости МПЗ, руб./руб. | 5,7 | 5,5 | 5,4 | -0,3 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (ДЗ), руб./руб. | 5,3 | 5,5 | 5,7 | +0,4 |
| 4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств, руб./руб. | 16,9 | 9,6 | 7,3 | -9,6 |
| 5.Оборачиваемость текущих активов в днях | 156 | 180 | 189 | +33 |
| 6. Оборачиваемость денежных средств в днях | 21 | 38 | 49 | +28 |
| 7. Оборачиваемость средств в расчетах в днях (срок погашения обязательств) | 68 | 65 | 63 | -5 |
| 8. Оборачиваемость запасов ТМЦ в днях | 63 | 65 | 67 | +4 |
Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что за период 2013-2015гг. коэффициент оборачиваемости текущих активов на предприятии за анализируемый период снизился на 0,4, руб./руб.
Оборотный капитал на предприятии начал оборачиваться медленнее, в результате чего больше его потребовалось для обеспечения запланированного объема продаж.
В связи, с чем продолжительность оборота текущего капитала увеличилась за анализируемый период на 33 дня.
Снижение оборачиваемости запасов (на 0,3, руб./руб.) свидетельствует о более медленном сокращении запасов по сравнению со снижением себестоимости. Рост продолжительности оборота запасов свидетельствует о не эффективной маркетинговой политики исследуемого предприятия.
Ухудшение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе, которого могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.) [3].
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах за анализируемый период вырос на 0,4, руб./руб. Однако всё еще высокая продолжительность оборота дебиторской задолженности (63 дней) является результатом несвоевременного погашения покупателями задолженности имеющейся перед исследуемым предприятием.
Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств на 28 день свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что исследуемому предприятию для ускорения оборачиваемости его капитала необходимо в первую очередь направить все силы на отработку просроченной дебиторской задолженности. Тогда экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразится в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли и рентабельности.
Библиографический список
- Варкулевич Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.В. Варкулевич, Т.В. Терентьева: в 2 ч. – Владивосток: Издательство ВГУЭС, 2011
- Левкина Е. В., Шевченко О. Н. Оценка управления активами и пассивами в коммерческом банке (на примере оао АКБ «Приморье») // Международный журнал экспериментального образования. 2015. №8-1. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke-na-primere-oao-akb-primorie
- Савицкая Г.В., Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013
- Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы [Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2014. — № 1. — С. 330–338.
- Бернар К. Управление финансовой деятельностью предприятия: учебник для вузов / К. Бернар. – М. : Финансы ИО «ЮНИТИ», 2013. – 350 с.
- Глушков, И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии / И.Е. Глушков. – М.: Кнорусс, 2012 – 1056 с.
- Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М. : Дело и Сервис, 2011. – 144 с.
- Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием / Н.Л. Зайцев. – М. : ИНФРА–М, 2012. – 532 с.
- Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 272-275.
- Кереева А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 509-512.
Количество просмотров публикации: Please wait
Источник: http://web.snauka.ru/issues/2016/12/74831
Анализ активов фирмы и оценка ее имущественного положения
Представлена методика анализ активов фирмы на основе бухгалтерской отчетности, а также метод чтения и анализ финансовой отчетности для оценки имущественного положения фирмы. Определены тенденции изменения финансового состояния фирмы.
- Ключевые слова: активы предприятия, бухгалтерский баланс, методы экономического анализа, финансового состояния предприятия.
- Presents methods of analysis of the assets of the firm on the basis of financial statements and how to read and analyze financial statements to assess the financial status of the company. Identified trends in the financial condition of the company
- Keyword: the assets of the company, balance sheet, methods of economic analysis, the financial condition of the company
В современных экономических условиях высшему менеджменту российских предприятий приходится все большее внимание уделять анализу собственного имущественного положения.
Последствия мирового финансового кризиса привели к существенному удорожанию кредитных ресурсов, поэтому зачастую компании вынуждены рассчитывать только на собственные активы.
Эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимальное соотношение запасов и денежных ресурсов становится обязательным условием успешного функционирования фирмы. Поэтому тема исследования, посвященная анализу активов и оценке имущественного положения, является весьма актуальной в настоящее время.
Активы предприятия это совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Активы это вложения и требования.
В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) активы трактуются более широко — как ресурсы, контролируемые предприятием, получаемые в результате событий прошлых периодов, от которых предприятие ожидает экономические выгоды в будущем [1].
Активы делятся на материальные и нематериальные.
К нематериальным относятся неденежные активы, не имеющие физической формы и удовлетворяющие следующим условиям: возможность выделения из другого имущества; присутствие документов, подтверждающих наличие актива и права у компании на результаты интеллектуальной деятельности. К нематериальным активам относят деловую репутацию предприятия и объекты созданной предприятием интеллектуальной собственности.
Материальные активы это группа активов предприятия, имеющая материальную или выражаясь другим языком овеществленную форму.
К материальным активам предприятия относят: основные средства; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к вводу в эксплуатацию; общезаводские и цеховые запасы сырья и материалов; запасы быстроизнашивающихся предметов.
К материальным активам также относят незавершенное производство и готовую продукцию, которая будет реализована в будущем. Материальные активы капитализируются, но они, как правило, заносятся в баланс по первоначальным ценам иамортизируются по схемам, избираемым на предприятии.
Для анализа активов фирмы и оценки ее имущественного потенциала используются данные бухгалтерской отчетности, в первую очередь — данные актива баланса.
Исключительное внимание уделяется изменению структуры оборотных активов: произошел ли рост дебиторской задолженности, является ли уровень запасов сырья достаточным для непрерывной работы фирмы, не произошло ли избыточное накопление товаров на складах готовой продукции.
Бухгалтерский баланс представляет состояние имущества предприятия как структуру разнообразных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном использовании) и прав на эти ценности.
Одновременно бухгалтерский баланс представляет имущество как капитал, образованный посредством целенаправленной деятельности хозяйствующих субъектов.
Баланс отражает состояние имущественного потенциала предприятия в денежной форме.
Важнейшими признаками включения производственных ресурсов в актив являются следующие условия. Производственные ресурсы должны: приносить экономическую выгоду (доходы, прибыль, деньги); находиться в распоряжении предприятия; являться результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок [2].
Перечисление всех составных групп частей актива, измеренных по количеству и оцененных в денежном выражении, отражается в статьях бухгалтерского баланса.
Количество и обозначение статей активов должны быть такими, чтобы у аналитика была возможность оценки характера различных имущественных составляющих предприятия, хозяйственных операций субъекта.
Кроме того аналитик должен иметь возможность оценить участие каждой из статей актива в оборе средств.
Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности. Ликвидность отражает зависимость того, как быстро конкретная часть имущества приобретает в производственном обороте денежную форму.
Для проведения анализа активов фирмы и оценке ее имущественного положения используют методы чтения и анализа финансовой отчетности хозяйствующих субъектов.
Методы экономического анализа это совокупность различных способов обработки информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач.
Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа [3].
На практике основными методами анализа активов фирмы являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный анализ основан на принципе сравнения отдельных строк бухгалтерской отчетности с аналогичными строками отчетности, сформированными в предшествующих периодах деятельности.
Как правило горизонтальный анализ проводится за три предшествующих года.
Горизонтальный анализ также используют, когда необходимо произвести сравнение статей форм бухгалтерской отчетности одного предприятия конкретной отрасли с другими предприятиями этой же отрасли.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения статей активов предприятия и на основании этого, определить базисные темпа прироста. Значения результатов этого метода значительно снижается в условиях инфляции.
Вертикальный анализ — предусматривает рассмотрение структуры результирующих финансовых показателей, а также анализ конечных финансовых показателей. Вертикальный анализ также предусматривает изучение изменения показателей и оценку изменений.
Вертикальный анализ дает возможность провести сравнение исследуемого хозяйствующего субъекта с аналогичными предприятиями отрасли. И горизонтальный и вертикальный анализ используются, как правило, вместе.
Одним из вариантов горизонтального анализа принято считать трендовый анализ.
Трендовый анализ представляет собой сопоставление отдельных позиций бухгалтерской отчетности с аналогичными позициями предыдущих временных периодов.
При этом определяется тренд, который показывает основную динамику конкретного показателя. Тренд освобожден от случайных влияний и особенностей отдельных временных периодов.
С помощью трендового анализа определяются вариантные значения показателей в будущих периодах [4].
Сравнительный анализ — это анализ обобщенных показателей отчетности по отдельным экономическим показателям предприятия, дочерних предприятий, цехов. При сравнительном анализе также сравнивают показатели конкретного предприятия с показателями конкурентов, или со средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель актива с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).
В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с состоянием имущественного положения фирмы к выявлению и измерению влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ активов позволяет выявить тенденции изменения финансового состояния фирмы.
К отрицательным сценариям развития, которые говорят об ухудшении финансового состояния фирмы, можно отнести следующие тенденции: уменьшение валюты баланса общества; увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности; увеличение доли просроченной дебиторской или кредиторской задолженности в общей сумме дебиторской или кредиторской задолженности более чем 15 % [5].
К положительным сценариям развития, которые говорят об улучшении финансового состояния фирмы в предстоящих периодах развития, можно отнести следующие тенденции: постоянное увеличение валюты баланса общества; темпы роста оборотных активов фирмы опережают темпы прироста внеоборотных активов; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности имеют примерно одинаковую динамику.
Литература:
1. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие [Текст]/ Д. И. Жиляков. — М.: КноРус, 2012. — С. 67.
2. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров [Текст]/ О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — С. 153.
3. Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник [Текст] / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — С. 35.
4. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник [Текст]/ О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2012. — С. 89.
5. Каурова, О. В. Финансово-экономический анализ предприятия: Учебное пособие [Текст]/ О. В. Каурова. — М.: КноРус, 2012. — С. 112.
Источник: https://moluch.ru/archive/77/13350/
Загрузка...
